2-я неделя: риски и прибыль
2.Анализ инвестиционных рисков
- Инвестиционный риск
- Шесть стратегий управления инвестиционными рисками
- Доходность инвестиций
- Что считается хорошей отдачей от инвестиций?
- Практика: Тест
Вы когда-нибудь посещали казино или слышали об игре в рулетку? Рулетка – отличный пример того, как можно выбирать степень риска, играя в одну игру. Правила игры в рулетку просты – необходимо сделать ставку на то, куда упадёт шарик на вращающемся колесе.
На выбор предлагается 38 пронумерованных слотов, которые отличаются по цвету (чёрный или красный). Будучи игроком, вы можете сделать ставку на определенное число. Шансы на то, что шарик попадёт в загаданное вами число, составляет 1:38. Безусловно, риск проиграть довольно высок, но и выигрыш соизмерим с ним
С другой стороны, вы также можете сделать ставку на цвет числа, – черный или красный. В этом случае шансы на победу составляют 1:2. Риск проиграть гораздо ниже, но и выигрыш меньше. В зависимости от степени риска вы можете играть в рулетку разными способами.
Играя в азартные игры, вы можете оценить свой риск по ожидаемому выигрышу. Однако когда речь заходит об инвестировании, необходимо смотреть на риск под другим углом.
В этом уроке вы узнаете об основных показателях инвестиционного риска, а также как оценить различные инвестиционные возможности.
В зависимости от проведённого анализа инвестор может опираться на один или несколько инвестиционных показателей. Показатели - это способ предоставления объективных количественных данных, относящихся к конкретной инвестиции.
Большинство показателей используются для сравнения нескольких инвестиционных возможностей. Они нужны для определения рисков той или иной ценной бумаги на относительной основе.
Разберем несколько показателей и поймём, как их можно использовать в будущем. Начнём, с показателя «бета», который измеряет волатильность инвестиций по отношению к эталону, в качестве которого часто выступает весь рынок или рыночный индекс. Если бета равна единице, то инвестиции волатильны, как и сам бенчмарк. Если бета меньше единицы, то инвестиции считаются менее волатильными, а если больше единицы, то более волатильными, чем бенчмарк.
Стандартное отклонение – ещё один показатель, который используется для оценки инвестиционного риска. Стандартное отклонение измеряет разброс данных по отношению к среднему значению набора данных. В случае инвестиций, данный показатель показывает, насколько доходность инвестиций отклоняется от ожидаемой или средней доходности.
Низкое стандартное отклонение говорит о том, что результаты инвестиций более предсказуемы, а высокое стандартное отклонение – о менее предсказуемых или более волатильных результатах.
Последний показатель, который мы затронем – коэффициент Шарпа. Он также измеряет эффективность, и используется для сравнения доходности инвестиций с безрисковыми инвестициями, например с казначейскими облигациями.
Коэффициент Шарпа – это способ измерения доходности с поправкой на риск. Данный показатель позволяет определить, насколько рискованными являются те или иные инвестиции в относительном выражении. Он помогает понять инвестору стоит ли идти на риск ради получения дополнительной прибыли.
Вышеперечисленные показатели – наиболее распространённые. Для того чтобы стать успешным инвестором, вам не обязательно знать, как они рассчитываются. Но понимание предоставляемых ими данных помогут принять разумное инвестиционное решение в будущем.
Инвестиционный риск
Наша жизнь сплошной риск. Однако некоторые люди делают всё возможное, чтобы управлять этим риском, а другие – полагаются на волю случая.
То же самое можно сказать, когда речь заходит о создании капитала. Одни инвесторы сосредотачивают своё внимание на доходности и на том, как быстро можно приумножить вложения. Другие же защищают себя от неизбежности коррекции или медвежьего рынка, используя различные стратегии управления рисками. Нажмите на ссылку, чтобы узнать больше.
Шесть стратегий управления инвестиционными рисками
Один из вопросов, которым часто задаются начинающие инвесторы: «Какова средняя доходность инвестиций?».
Понимать доходность крайне важно, ведь с её помощью можно понять находитесь ли вы на пути к своей цели или нет. Однако нужно и понимать как измеряется доходность
В этом уроке вы узнаете, как следует подходить к вопросу о доходности инвестиций, а также какие показатели для этого используются.
Деньги, которые вы зарабатываете на инвестициях, называются доходом. Норма прибыли (ROR) – это прибыль или убыток от инвестиций за определённый период времени.
Принимая решение о том, стоит ли вкладывать куда-либо деньги, необходимо учитывать, сколько ваши инвестиции могут принести прибыли. Безусловно, предсказать будущее сложно, однако можно использовать инструменты и имеющиеся данные, чтобы установить реалистичные и адекватные ожидания.
Норма прибыли обычно выражается в процентах от первоначальной стоимости инвестиций. Например, вы купили акции за 100 долларов, через некоторое время они выросли до 110 долларов. Ваша доходность в данном случае составит 10 %.
Норма прибыли считается следующим способом: текущая стоимость минус начальная стоимость, деленная на начальную стоимость и умноженная на 100. В случае с вышеуказанным примером, расчёт будет выглядеть следующим образом: 110 -100:100*100=10. Таким образом, доходность этой инвестиции за указанный период составит 10%.
Данный показатель помогает понять как показала себя инвестиция, какая была доходность у портфеля за определённый период. Однако полученные данные необходимо рассматривать в контексте ваших целей или того, чего хотите добиться.
Чтобы определить доходность, вы можете задать себе несколько вопросов: «Достаточен ли доход для того, чтобы я мог вовремя достичь своей цели?», «Фактическая прибыль соответствует том риску, что я взял на себя? Оправдан ли он?»
Допустим, в прошлом году доходность вашего портфеля составила 6%, это хороший показатель или нет? Само по себе число ничего не значит без учёта риска инвестиций. Если вы заработали 6% на консервативных инструментах, то это очень хороший показатель. Но, если речь идёт о волатильных, рискованных инструментах, то плохой.
Важно понимать, что доходность следует оценивать в контексте риска.
Безусловно, существует множество ресурсов и расчётов для лучшего понимания специфики инвестиций. Однако сегодня мы остановимся на том, как рассчитать доходность и на том, что данные об эффективности необходимо рассматривать в контексте того, стоил ли риск вознаграждения.
Доходность инвестиций
Люди начинают инвестировать с одной целью: получить прибыль с инвестиций. Доходность может определяться типом инвестиций, сроками и рисками. Это говорит о том, что такой показатель, как доходность, может варьироваться, что, зачастую, мешает инвесторам планировать своё финансовое будущее. Так какая доходность считается хорошей? Нажмите на ссылку, чтобы узнать больше.
Что считается хорошей отдачей от инвестиций?
Вопрос 1: Что измеряется бета-фактором?
- Насколько доходность инвестиций отклоняется от ожидаемой или средней доходности
- Используется для сравнения доходности инвестиций с доходностью безрисковых инвестиций, например казначейских облигаций.
- В
олатильность инвестиций по отношению к эталону - Дисперсию данных по отношению к среднему значению набора данных
Правильный ответ - C. Показатель бета измеряет волатильность инвестиций по отношению к эталону, котым часто выступает весь рынок или рыночный индекс. Если бета равна единице, то инвестиции волатильны, как и сам бенчмарк. Если меньше единицы, то менее волатильными, чем бенчмарк, а показатель больше единицы означает, что инвестиции более волатильны.
ТЕСТ ДЛЯ ВТОРОГО МОДУЛЯ:
Вопрос 2: Назовите три фактора, определяющих толерантность инвестора к риску?
Склонность к риску, потребности и эмоции- Склонность к риску, потребности и желания
- Склонность к риску, эмоции и логика
- Ничего из вышеперечисленного
Правильный ответ - А. Склонность к риску может варьироваться в зависимости от возраста, личных финансовых целей и сроков их достижения. Инвестор, жизнь которого зависит от инвестиций, может столкнуться с необходимостью балансировать между разными рисками. Как инвестор будет реагироват на плохие новости и какое влияние эти эмоции окажут на инвестиционные решениятрудно предсказать, пока этого не произойдёт.
Вопрос 3:
По какой формуле рассчитывается норма прибыли?
По какой формуле рассчитывается норма прибыли?
- Норма прибыли = [(первоначальная ст
- Норма прибыли = [текущая стоимость ÷ первоначальная стоимость ] × 100
- Ничего из вышеперечисленн
- оимость - текущая стоимость) ÷ первоначальная стоимость ] × 100
- Н
орма прибыли = [(текущая стоимость - первоначальная стоимость) ÷ первоначальная стоимость ] × 100 - ого
Правильный ответ – В. Норма прибыли обычно выражается в процентах от первоначальной стоимости инвестиций. Например, вы купили акции за 100 долларов, через некоторое время они выросли до 110 долларов. Формула следующая: текущая стоимость минус начальная стоимость, деленная на начальную стоимость и умноженная на 100. В случае с вышеуказанным примером, расчёт будет выглядеть следующим образом: 110 -100:100*100=10. Таким образом, доходность этой инвестиции за указанный период составила 10%.
Вопрос 4:
Какова средняя годовая процентная доходность по месячным депозитам по данным Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) по состоянию на 4 января 2021 г.?
Какова средняя годовая процентная доходность по месячным депозитам по данным Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) по состоянию на 4 января 2021 г.?
0,04%- 0,05%
- 0,07%
- 0,16%
Правильный ответ - A. Как правило, чем дольше деньги вложены в депозитный сертификат, тем выше доходность. Многие сертификаты требуют минимальной суммы вложений. Чем больше вклад, тем выше процентная ставка. Низкий риск, присущий депозитным сертификатам, говорит о маленькой доходности, по сравнению с другими инвестициями. Однако данный инструмент может стать отличным выбором для инвесторов, преследующих краткосрочные цели.
Запишитесь в лист ожидания
До середины лета 2024 доступ предоставляется только ограниченному количеству клиентов в соответствии с местом клиента в листе ожидания. Запишитесь и мы пригласим вас, когда подойдет ваша очередь. Вы можете значительно ускорить ваше подключение, подробнее здесь
