1-я неделя: виды инвестирования
3.Фонды
- Что такое паевый инвестиционный фонд (ПИФ)?
- Преимущества паевых фондов
- Что такое биржевой фонд (ETF)?
- Практика: Тест – 7 минут
Как гласит одна поговорка: не стоит класть все яйца в одну корзину. Тоже самое можно сказать и про инвестирование. Вложение средств в различные виды активов поможет не только снизить инвестиционные риски, но и уменьшить беспокойство инвестора.
Одним из эффективных инструментов для диверсификации портфеля являются паевые фонды. О них и пойдёт речь в этом уроке. Вы сможете понять, как работают паевые фонды, как их использовать.
В начале инвестиционного пути у вас может не быть достаточно средств, которые можно распределить между разными активами. Однако это не повод останавливаться на полпути. Поскольку в таком случае на выручку приходят паевые инвестиционные фонды.
Паевые инвестиционные фонды – эффективный способ начать инвестировать с небольших сумм. Данный инструмент также помогает инвесторам с лёгкостью диверсифицировать портфель.
Паевые фонды можно представить себе как портфель с различными видами ценных бумаг, например акциями и облигациями. Купив всего один пай, вы инвестируете во все ценные бумаги, которыми владеет фонд.
Почему же так важна диверсификация? Допустим, вы инвестируете в паевый фонд, который владеет акциями всех компаний, входящих в S&P 500. Если одна из этих компаний обанкротится, пай фонда может потерять некоторую стоимость, но, не всю. Однако, если бы вы вложили все свои средства в акции одной компании, то потеряли бы всё или большую часть вложенных средств.
Диверсификация позволяет значительно снизить риск потерять вложения, поскольку ваши деньги распределены между разными инструментами.
Паевые фонды могут управляться как активно, так и пассивно. Пассивно управляемые фонды отслеживают индекс, например Russell 2000, который представляет собой индекс 2000 американских компаний с малой капитализацией. Если одна компания выходит из индекса, а другая, наоборот, присоединяется к нему, то фонд продаёт и покупает акции этих компаний соответственно. Риск и доходность таких фондов близка к общему индексу.
Активно управляемые фонды же пытаются превзойти показатели индекса. Идея заключается в том, чтобы при тщательном отборе инвестиций получить более высокую доходность, чем общий индекс.
Все паевые фонды подразумевают под собой определённые расходы, но они могут отличаться в зависимости от фонда. Об этом важно помнить, поскольку расходы фонда напрямую влияют на вашу доходность.
Ещё одна проблема активно управляемых фондов кроется в более дорогом обслуживании. Почему? Фонды платят людям, которые принимают активные инвестиционные решения, то есть совершают больше сделок, что, в свою очередь, влечёт за собой транзакционные издержки. Счёт вам не выставят, но доходность из-за этого будет значительно ниже. Не стоит забывать и о том, что некоторые брокеры также взимают комиссию за покупку паевых фондов.
Большинство инвесторов для достижения своих целей стремятся преумножить свой капитал. Акции прекрасно подходят для этого, однако наибольшую доходность можно получить только с активов с высоким риском. Паевые инвестиционные фонды – это инструмент, который позволит диверсифицировать ваш портфель и значительно сократить риск потерять свои средства.
Что такое паевый инвестиционный фонд (ПИФ)?
Возможно, вы уже знакомы с концепцией паевых инвестиционных фондов. Они чем-то похожи на мороженое, бывают с «разными вкусами».
В некоторых случаях вы можете приобрести паи нескольких фондов, чтобы дополнить свой портфель. Однако есть сценарии, когда для достижения своих целей вы можете приобрести паи только одного фонда.
В этом уроке вы узнаете о паевых фондах «всё в одном», об универсальных паевых фондах, целевых фондах и фондах, ориентированных на возраст.
Напомним, что паевые фонды могут инвестировать в акции, облигации, недвижимость, сырьё и многое другое. Существует более 20 000 паевых фондов, которые охватывают все инвестиционные стратегии, которые только можно представить.
Некоторые стратегии включают в себя фонды определённых классов активов или отраслевые фонды. Например, фонды классов активов - это группы активов, схожих по рискам и доходности, например: акции, облигации, наличные или недвижимость.
Некоторые фонды специализируются на определенном типе инвестиций или классе активов. Например, акциях крупных компаний или высокодоходных облигациях. Такие паевые фонды подразумевают, что вы выберете фонд, который подходит именно вам.
Существуют также и отраслевые фонды, которые владеют акциями компаний определённого сектора или отрасли. В чем же разница? Дело в том, что сектора шире, отрасли. Например, нефть – это отрасль, а энергетика – сектор, в который также входят угольные, газовые, ветряные и солнечные компании. Акции в каждой отрасли или секторе имеют схожие характеристики и риски.
Отсюда мы переходим к универсальным паевым фондам. Начнём с фонда с целевой датой, который представляет собой смесь классов активов, например, 20% облигаций и 80% акций. Такие фонды также предполагают смену рискованности инструмента к определённому году.
Фонды с целевой датой - это фонды, разработанные с учётом даты, когда вы выйдете из фонда. Обычно они создаются с шагом в пять лет, например 2020, 2025, 2030 и так далее.
Допустим, вы планируете выйти на пенсию в 67 лет, то есть, к 2050 году. Если ваша инвестиционная цель – пенсия, то вы можете вложить средства в фонд с целевой датой в 2050 году. И чем ближе будет срок к закрытию, тем более консервативными будут становиться активы в фонде.
Фонды с целевой датой – универсальное и недорогое решение для пенсионных накоплений.
По аналогичной схеме работает и фонд, ориентированный на возраст. Его цель – помочь людям накопить на образование. Если же при выборе целевого фонда для выхода на пенсию вы исходите из того, в каком году планируется выйти на пенсию, то в данном случае, вы можете выбрать фонд, исходя из возраста ребёнка, который будет получать образование.
Чем меньше возраст, тем более агрессивные инструменты будут в фонде. Когда же ребёнок подрастёт, и приблизится к году поступления в образовательное учреждение, фонд перейдёт к более консервативным инструментам.
Независимо от того, кому предназначены сбережения, универсальный паевый фонд может стать отличным и простым решением, которое позволит диверсифицировать средства в рамках одной инвестиции.
Преимущества паевых инвестиционных фондов
Возможно, вы уже знакомы с паевыми инвестиционными фондами, которые отлично подходят для диверсификации, но имеют слишком много различных сборов, за которыми нужно следить. В данном случае отличной альтернативой могут стать биржевые фонды, именуемые ETF.
В этом уроке вы познакомитесь с биржевыми фондами. Узнаете, что это такое, как они работают и почему инвесторы отдают предпочтениям именно им.
Паевые инвестиционные фонды существуют с XVIII века, однако отрасль не стоит на месте и постоянно развивается. Так появились биржевые фонды, или ETF.
Традиционные паевые инвестиционные фонды выпускаются спонсором фонда, когда вы покупаете их, а затем погашаются, когда продаёте. Цены на паи устанавливаются раз в день по стоимости всех базовых ценных бумаг фонда, разделенной на количество акций.
В отличие от паевых фондов, биржевые фонды торгуются на биржах в течение дня. Вы покупаете их и продаёте другому инвестору, как и акции. Поскольку активы фонда меняются в цене в течение дня, а их стоимость определяется спросом и предложением на рынке, в разные временные отрезки он может торговаться немного выше или ниже стоимости активов.
У биржевых фондов (ETF) есть два преимущества: ликвидность и стоимость. Несмотря на то, что за покупку или продажу такого фонда, как и за продажу акций, вы можете заплатить комиссию брокеру, расходы, как правило, значительно ниже.
Инвесторы, уделяющие пристальное внимание расходам или придерживающиеся пассивного подхода к инвестированию, могут отдать предпочтение ETF вместо традиционных паевых фондов. Это связано с тем, что биржевой фонд можно купить или продать в любой момент работы биржи, вам не нужно ждать окончания дня, как в случае с паевым фондом.
К тому же, ликвидность фонда может стать преимуществом, особенно в дни, когда рынок растёт или падает. Независимо от того, интересуют ли вас акции, облигации, конкретный сектор или что-то ещё, ETF помогут диверсифицировать портфель и обеспечить экономическую эффективность.
Что такое биржевой фонд (ETF)?
Вопрос 1: Какой ориентир пытаются побить активно управляемые паевые фонды?
Правильный ответ – А! Активно управляемый паевый фонд пытается превзойти показатели индекса. Идея заключается в получении более высокой доходности, чем общий индекс.
Показатели индекса- Показатели доходности
- Показатель процентной ставки
- Ничего из вышеперечисленного
Правильный ответ – А! Активно управляемый паевый фонд пытается превзойти показатели индекса. Идея заключается в получении более высокой доходности, чем общий индекс.
ТЕСТ ДЛЯ ТРЕТЬЕГО МОДУЛЯ:
Вопрос 2: Какой тип универсального паевого фонда предполагает, что вы выйдете из фонда в каком-то году, (например, когда вы выйдете на пенсию), и который переходит к менее рискованным инвестициям по мере приближения целевого года?
Правильный ответ – С ! Фонды с целевой датой – фонды, разработанные с учётом даты, когда вы должны будете продать средства. Они представляют собой смесь классов активов, и по мере приближения целевой даты фонды переходят к менее рискованным инвестициям. Целевые даты обычно устанавливаются на пять лет. Например, фонд 2020 года, фонд 2025 года, фонд 2030 года и так далее.
- Фонды классов активов
- Секторные или отраслевые фонды
- Ф
онды с целевой датой - В и С
Правильный ответ – С ! Фонды с целевой датой – фонды, разработанные с учётом даты, когда вы должны будете продать средства. Они представляют собой смесь классов активов, и по мере приближения целевой даты фонды переходят к менее рискованным инвестициям. Целевые даты обычно устанавливаются на пять лет. Например, фонд 2020 года, фонд 2025 года, фонд 2030 года и так далее.
Вопрос 3: Что из нижеперечисленного является преимуществом ETF?
Правильный ответ – С. Биржевые фонды (ETF) имеют два преимущества - ликвидность и стоимость. Даже если вы платите брокеру комиссию за покупку или продажу, расходы, как правило, незначительные. Инвесторы, уделяющие пристальное внимание расходам или придерживающиеся пассивного подхода к инвестированию, отдают предпочтение ETF вместо традиционных паевых фондов.
- Ликвидность
- Стоимость
- А
и В - Ничего из вышеперечисленного
Правильный ответ – С. Биржевые фонды (ETF) имеют два преимущества - ликвидность и стоимость. Даже если вы платите брокеру комиссию за покупку или продажу, расходы, как правило, незначительные. Инвесторы, уделяющие пристальное внимание расходам или придерживающиеся пассивного подхода к инвестированию, отдают предпочтение ETF вместо традиционных паевых фондов.
Вопрос 4: Что из нижеперечисленного считается одним из классов фондов в широком понимании биржевых продуктов (ETP)?
Правильный ответ – D! Большинство людей используют термин ETF для обозначения любого фонда, который торгуется на бирже, но технически это не совсем верно. ETF – всего лишь один из классов фондов среди многообразия биржевых продуктов (ETP). К другим биржевым продуктам относятся биржевые облигации (ETN) и закрытые фонды (CEF).
- ETF
- ETN
- CEF
- Всё
вышеперечисленное
Правильный ответ – D! Большинство людей используют термин ETF для обозначения любого фонда, который торгуется на бирже, но технически это не совсем верно. ETF – всего лишь один из классов фондов среди многообразия биржевых продуктов (ETP). К другим биржевым продуктам относятся биржевые облигации (ETN) и закрытые фонды (CEF).
Запишитесь в лист ожидания
До середины лета 2024 доступ предоставляется только ограниченному количеству клиентов в соответствии с местом клиента в листе ожидания. Запишитесь и мы пригласим вас, когда подойдет ваша очередь. Вы можете значительно ускорить ваше подключение, подробнее здесь
