Курс: «Основы инвестирования»
Неделя 1

Акции

Основы инвестирования

Когда речь заходит об инвестировании, большинство людей начинают задаваться вопросом: «Во что инвестировать? Какой должна быть стратегия моего портфеля? Какие акции следует покупать?» Тут можно впасть в ступор и сама мысль об инвестировании вызовет у вас страх. Однако при наличии небольшого количества базовых знаний, вы сможете обрести уверенность. В этом уроке вы узнаете об основах инвестирования, в том числе о важности постановки целей, а также о моделях инвестирования, которые подходят именно вам.
Многие начинающие инвесторы задаются вопросом: «Что делать? Когда начинать инвестировать?» Однако к решению данного вопроса лучше подойти с другой стороны и спросить себя: «Почему я хочу инвестировать?»
Важно понять, что есть куда более важный вопрос, с которого стоит начать. Почему вы хотите инвестировать? Зачем вы формируете портфель? Выбор инвестиционной стратегии во многом зависит от ваших финансовых целей. Однако, многие упускают из вида этот первый и самый важный шаг при построении грамотной инвестиционной стратегии.
Цели для инвестирования могут быть разные:
  • уберечь личный капитал от инфляции,
  • раньше выйти на пенсию,
  • накопить на образование ребёнка
  • накопить на объект недвижимости,
  • накопить на кругосветное путешествие и т.д.
Цели, которые мы не рекомендуем выбирать:
  • похвастаться девушке, что вы теперь инвестор
  • стать миллионером за пару дней
Такие цели не конкретны, часто не достижимы и просто будут вводить вас в стресс.
Обозначив свою финансовую цель, вы сможете выбрать подходящий тип счёта, виды инвестиций и распределить их в соответствии с вашей толерантностью к риску и временными рамками. Затем, со временем, вы сможете повторить процесс. Примерами финансовых целей могут служить формирование резервного капитала, пенсионные накопления, накопления на первоначальный взнос за жилье, открытие бизнеса или создание семьи.
Определившись с целью, подумайте о том, когда вы надеетесь её достичь. Если ваша цель – накопить на пенсию, а вам 20-30 лет, у вас длинный временной горизонт, и способ инвестирования будет отличаться от способа инвестирования для покупки жилья, которую вы надеетесь осуществить через 3-5 лет. Чем длиннее временной горизонт, тем больше риска и волатильности вы можете на себя взять, а чем короче временной горизонт, тем меньшему риску стоит подвергаться. Помните, первый шаг – это формулирование цели, а второй – определение временных рамок.
Вы не сможете составить успешный портфель, если не будете знать, на что вы хотите накопить деньги, в каком объёме и когда их используете. Ваши цели и временные горизонты будут определять тип счетов, и то, какие инвестиции вам подойдут. Никогда не пропускайте эти шаги, если собираетесь начать инвестировать. При построении инвестиционной стратегии, начните с того, чего вы хотите достичь, а затем определите стратегию, которая имеет наибольший смысл с учётом конкретно ваших целей.
Реклама приложения: Не упустите свой шанс войти в мир инвестиций без лишних рисков! Скачайте наше приложение и начните инвестировать без комиссий и минимальных сумм. Это идеальная возможность понять, как работает инвестирование, не опасаясь больших потерь. Начните с малого и постепенно наращивайте свой капитал. Скачайте приложение сейчас и сделайте свой первый шаг к финансовому успеху!

Принципы работы с акциями

Независимо от того, считаете ли вы себя новичком или одним из самых опытных инвесторов, фондовый рынок может запутать любого. Что именно вы покупаете и продаете? Что такое акции и как они могут помочь вам построить будущее, к которому стремитесь? В этом уроке вы узнаете об основах фондового рынка, что такое акции, как они работают и что такое фондовый рынок.
Акция – это, попросту говоря, часть собственности в компании. Владельцы акций имеют право на пропорциональную долю активов и доходов компании, а это значит, что по мере роста и расширения компании вы сможете получить прибыль на свои инвестиции. При этом вы также берёте на себя риски потерять всё или часть своих вложений, если ситуация окажется неблагополучной.
Акциями также называются доли в компании или инвестиции в акционерный капитал, и, в основном, они покупаются и продаются на публичных фондовых биржах. Это означает, что вы можете открыть брокерский счёт и стать частичным владельцем одной из ваших любимых компаний за нескольких минут.
Теперь, когда вы знаете, что такое акции, поговорим об их покупке и том, как это поможет достичь финансовых целей. Как можно заработать на покупке акций?
Существует два основных способа заработка денег на акциях. Первый – через повышение их стоимости. Акции могут подорожать по мере роста, расширения и процветания компании. Поскольку каждая акция представляет собой пропорциональное соотношение, их стоимость растёт вместе с ростом стоимости компании. Ценные бумаги также могут подорожать на фоне рыночного спроса. Это означает, что вы можете заработать деньги, выгодно продав свои акции.
Другой способ заработка на акциях – получение дивидендов. Акционеры могут получать дивиденды наличными или в виде дополнительных акций. Дивиденды обычно выплачиваются на регулярной основе, например, ежеквартально или ежегодно. Другими словами, владение акциями – форма пассивного дохода, вы можете получать дивиденды, просто владея ценными бумагами.
Теперь вы знаете, как можно зарабатывать на акциях. Однако не менее важно понимать, где можно приобрести ценные бумаги, если вы готовы к их покупке. Продукты питания можно приобрести на продуктово рынке, в то время как акции – на фондовом рынке.
На фондовом рынке инвесторы общаются между собой, договариваются о цене и заключают сделки. В отличие от физической покупки продуктов в магазине, на фондовом рынке вы, скорее всего, будете участвовать в электронной торговле. Процесс похож на использование интернет-банка. Вы просто определяетесь с тем, что хотите купить, нажимаете кнопку, чтобы инициировать сделку. Процесс поиска продавца или покупателя осуществляет онлайн-брокер.
Напомним, что акция – это доля собственности компании, которую вы можете приобрести в электронной форме. Вы можете задуматься об акциях в разные периоды своей жизни, ведь они могут помочь заработать деньги.

Принципы работы с акциями

Вероятно, вы уже слышали, что инвестирование – это один из возможных способов приумножить вложенные средства, обеспечить безопасную и комфортную старость или достичь более краткосрочных финансовых целей, таких как покупка дома. Одним из наиболее распространенных инструментов инвестирования являются акции. В этом уроке вы узнаете о типах акций, а также их характеристиках.
Акции представляют собой собственность в корпорации. Каждая акция представляет собой небольшую, но равную долю в компании. Акции, которые вы покупаете, принадлежат публичным компаниям. Среди прочего, они могут быть зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), либо на Мосбирже. У частных корпораций также есть акции, но они могут не продаваться публично. Разобравшись в различных типах акций, вы сможете понять, что требуется для создания разностороннего портфеля. Несмотря на то, что все акции подвержены колебаниям и могут обесцениться, разнообразный портфель нужен для того, чтобы не инвестировать слишком много в одну категорию.
Напомним, что заработать на акциях можно двумя способами. Во-первых, на стоимости акции, которая вырастет со временем, это называется приростом капитала. Во-вторых, на дивидендах, которые периодически выплачиваются всем владельцам акций компании. Когда вы владеете акциями, вы владеете долей в этой компании, поэтому каждая отдельная акция представляет собой равную долю собственности. Владельцев акций часто называют акционерами, потому что они владеют долей капитала в этой компании.
Акции делятся на категории по ряду признаков, включая размер ценной бумаги, регион, сектор и направление. Изучая различные типы акций, вы заметите, что их классификация связана с той компанией, которая их производит. Акции бывают двух видов – обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции – самые распространенные, и именно на них вы, скорее всего, будете делать ставку. Это связано с тем, что они обеспечивают пропорциональное владение компанией. Обыкновенные акции также предоставляют акционеру право голоса, позволяя вам высказать своё мнение, когда дело касается таких вопросов, как управление, выборы или структурные изменения в бизнесе.
Привилегированные акции не дают права голоса, но гарантируют прибыль. Это делает их чуть менее рискованным активом. Если компания обанкротится, держатели привилегированных акций с меньшей вероятностью потеряют всё сразу, поскольку им будет выплачена их доля раньше, чем держателям обыкновенных акций.
Вы можете инвестировать в акции как маленьких компаний, так крупных. Различия в размерах определяются рыночной стоимостью публично торгуемых акций. В рыночной терминологии это называется рыночной капитализацией.
Как правило, крупные компании имеют более старую и устоявшуюся структуру и потенциально представляют меньший риск для инвесторов. Мелкие компании зачастую являются менее устоявшимися и более рискованными. В этом смысле небольшие компании предлагают больший потенциал роста в обмен на больший риск.
Акции также часто классифицируются по различным стилевым категориям. Часто эти категории связаны с тем, как компания зарабатывает или, как ожидается, будет зарабатывать деньги. Акции стоимости – это акции, которые считаются недооцененными. Инвесторы надеются, что, покупая ценные бумаги компании, цена которых ниже их истинной стоимости, они смогут получить прибыль, поскольку со временем разрыв сократится.
Акции роста продают компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем их конкуренты.
Дивидендное инвестирование – это стиль, используемый инвесторами, которые ориентируются на способность акций приносить доход или обеспечивать денежный поток. В эту категорию часто попадают компании с высокой дивидендной доходностью, коммунальные компании и компании, занимающиеся недвижимостью.
Я прекрасно понимаю, что информации много, особенно если вы новичок в инвестировании. Чтобы стать успешным инвестором, вам не нужно быть экспертом во всех этих вопросах, но вы должны знать о своих возможностях и стараться получить необходимые знания, прежде чем принимать инвестиционные решения. Удачи.

Анализ акций

Если вы никогда прежде не покупали и не продавали акции, то вас может пугать сама мысль о первой сделке. Но после выполнения домашнего задания и выработки правильных привычек, всё станет гораздо проще. В этом уроке вы узнаете о том, как правильно оценивать акции, а также основные правила, которые помогут вам в выборе акций для своего портфеля.
Стоимость акций складывается из нескольких факторов, включая способность компании продолжать получать прибыль, её клиентскую базу, финансовую структуру, экономику, политические и культурные тенденции, а также то, как компания функционирует в своей отрасли. Правильное понимание ситуации поможет вам выбрать акции для своего портфеля. Чем больше вы знаете о компании, её отрасли и общих тенденциях фондового рынка, тем лучше.
Коэффициенты дают представление о финансовом состоянии компании, позволяя сравнивать её с другими компаниями в той же отрасли или с рынком в целом.
Вот важные финансовые коэффициенты, которые необходимо знать: отношение цены к прибыли или коэффициент PE. Это формула для оценки стоимости акций, которая поможет понять, как цена акций одной компании сопоставляется с ценой акций другой. Соотношение цены и прибыли очень простое. Рыночная цена акций компании делится на прибыль компании за акцию. Это соотношение позволяет определить, сколько лет потребуется компании, чтобы генерировать стоимость, достаточную для выкупа её акций.
Соотношение между ценой и оборотом, которое делит рыночную капитализацию компании на её выручку, не учитывает прибыль. Это полезно для оценки компаний, которые ещё не получили прибыль или имеют низкий уровень прибыли. Соотношение цены и продаж должно быть как можно ближе к единице. Если оно меньше, компания считается хорошей.
Прибыль за акцию, или EPS, позволяет узнать, сколько прибыли получил бы каждый акционер, если бы компания была немедленно ликвидирована. Инвесторам нравится видеть растущие доходы, а рост EPS означает, что у компании потенциально больше денег для распределения среди акционеров или для возвращения в бизнес. Этот показатель рассчитывается путем взятия чистой прибыли, вычитания дивидендов по привилегированным акциям и деления полученного результата на общее количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.
Рентабельность собственного капитала - это ключевой ориентир для инвесторов, позволяющий оценить рост прибыли компании. Рентабельность собственного капитала или ROE определяется путём деления чистой прибыли компании на собственный капитал, а затем умножения на сто. Коэффициент показывает, какую стоимость вы получите как акционер, если компания завтра ликвидируется. Некоторые инвесторы предпочитают, чтобы рентабельность собственного капитала росла на 10 и более процентов в год, что отражает показатели S&P 500.
Помимо финансовых фактов и цифр, вам необходимо изучить и другую информацию. Например, как компания зарабатывает деньги, каковы её основные ценности, каковы результаты работы генерального директора и другое. Много информации можно почерпнуть из новостей и деловых СМИ. Выше было приведено несколько ключевых терминов, которые помогут вам научиться оценивать акции и результаты деятельности компании. Помните, что не обязательно знать о компании всё, важно обладать базовой информацией для уверенности в своих действиях.

Инвестирование в акции

Покупая акции, вы приобретаете долю собственности в компании. Вы вкладываете деньги в эту компанию и её потенциальные результаты. Инвестируя, вы получаете возможность быть причастным к её успехам или неудачам в долгосрочной перспективе. В этом уроке вы узнаете о том, когда стоит пользоваться акциями, а когда нет, а также в каких случаях акции становятся нецелесообразным инструментом.
Важно определить свою толерантность к риску перед инвестированием и периодически корректировать её. Кроме того, после покупки акций ваша работа ещё не закончена. Вы должны находить время для того, чтобы анализировать показатели акций и регулярно следить за рынком. Несмотря на то, что покупка акций может превратить даже несколько сотен рублей во внушительную сумму, можно также понести значительные убытки или потерять всё.
Акции могут упасть в цене при определенных обстоятельствах. Если компания-эмитент терпит неудачу или разоряется, отдельные акции могут просесть. Или если рынок в целом понесёт потери из-за более масштабных событий, таких как экономический спад или политические изменения. Панические заголовки новостей тоже могут поколебить рынок, раздув масштабы происходящего. Определённое количество колебаний рынка является абсолютно нормальным и, по сути, показателем того, что рынок здоров и функционирует. Что же это значит для вас как для инвестора?
Акции нестабильны, и их стоимость может колебаться в широких пределах, как вверх, так и вниз, от месяца к месяцу и даже от года к году. Это говорит о том, что акции являются уместным вложением в рамках длительный сроков, но могут не подойти для достижения краткосрочных целей. Так что если до выхода на пенсию вам ждать ещё несколько десятилетий, акции могут быть важным и подходящим компонентом вашего портфеля. Если же вы пытаетесь накопить деньги к следующему году на первый автомобиль, то вам стоит рассмотреть другие варианты.
Акции вряд ли можно рекомендовать для краткосрочных целей, независимо от вашей личной склонности к риску. Помните, что при принятии инвестиционных решений вы всегда должны руководствоваться своими финансовыми целями. Если вы пришли к выводу, что акции – подходящая для вас инвестиция, и раздумываете над тем, сколько акций купить, важно помнить о диверсификации портфеля за счёт акций различных секторов и рисков. Если вы инвестируете только в одну акцию, то в случае краха компании вы можете потерять все свои вложенные деньги. То же самое относится и к инвестициям только в акции технологических компаний или только в акции США. Чтобы снизить риск, старайтесь диверсифицировать свои инвестиции как можно больше. Удачи!

Статья: Инструменты для успешного инвестирования

(Статья для закрепления материала первого модуля лекций)
При покупке или продаже акций, инвесторы используют несколько различных факторов для оценки их доходности. Обычному человеку на этом этапе очень легко перегрузиться количеством информации. Существует бесчисленное множество показателей и инструментов для анализа акций. Но никакие аналитические выкладки не могут по-настоящему предсказать результаты фондового рынка. Читать далее в статье “Инструменты для успешного инвестирования” (ссылка для перехода на сайт Дубровский)
Большинство инвесторов пользуются лишь несколькими простыми стратегиями для того, чтобы сложить объективное представление о потенциале акций и принять инвестиционное решение. У каждого инвестора свои цели, стратегии инвестирования и диверсификации, а также терпимость к риску, поэтому и каждому отдельному человеку полезно выработать свою собственную стратегию оценки акций.

Анализ эффективности акций

Оценка акций может включать в себя как количественный, так и качественный анализ. Количественный анализ предполагает изучение графиков и цифр, в то время как качественный анализ направлен на изучение тенденций в отрасли и других факторов, которые могут повлиять на показатели компании. Оба вида анализа дают ценную информацию для инвесторов, и их можно использовать в тандеме, чтобы составить как можно более надежный финансовый прогноз.
Вот несколько основных инструментов, которыми инвесторы стараются пользоваться для оценки эффективности акций.

Общая доходность (Total Returns)

Одним из наиболее важных показателей, на который следует обращать внимание при оценке эффективности акций, является коэффициент общей доходности рынка за различные периоды времени. Акции могут значительно вырасти в цене за последние несколько дней или месяцев, но при этом они могут все равно терять в цене за последний год или пять лет.
Инвесторам всегда следует думать о том, как долго они планируют держать акции, и перед покупкой изучать историю их доходности. Обычно рассматриваются такие периоды, как прошлый год (52 недели), период с начала года по настоящий момент. (YTD), средняя доходность за пять лет и средняя доходность за 10 лет. Также полезно посмотреть на среднегодовую доходность акций.
У каждого инвестора свои цели и ожидания по доходности. Одного инвестора может устраивать доходность в 3 % за пять лет, а другого - нет.
Использование индексов
Другой способ, к которому могут прибегнуть инвесторы для оценки эффективности акций, - это сравнение их с остальным фондовым рынком. Акция может показаться привлекательной инвестицией, если ее доходность за последние 52 недели составила 7%, но если остальной фондовый рынок вырос ещё больше, то, возможно, есть более выгодный вариант.
Отдельную акцию можно оценить на фоне общего фондового рынка с помощью фондовых индексов. Индексы отражают средние рыночные показатели нескольких или даже сотен акций. Показатели индексов демонстрируют, как конкретная акция конкурирует с более широким рынком. Если акции демонстрируют такие же или более высокие показатели, чем рынок, они могут стать хорошей инвестицией.
Изучение конкурентов
Другим способом оценки эффективности акций может стать их сопоставление с другими компаниями в той же отрасли. Например, инвестор может обнаружить, что вся отрасль хорошо себя чувствует на текущем рынке или что другие акции в этой отрасли могут стать лучшей инвестицией. Существует множество отраслей и секторов рынка.
При этом не каждая компания в той или иной отрасли подойдет для сравнения, поэтому лучше всего рассматривать компании схожего размера, схожие по времени существования или имеющие другие сходные черты.
Инвесторы могут задаться двумя вопросами:
- Есть ли у компании конкурентное преимущество?
Если компания обладает уникальным активом или патентом, методом нового исследования или производства, а также имеет хорошие возможности сбыта, у неё может быть больше шансов добиться успеха.
- Что может пойти не так?
Рынок достаточно непредсказуем и всегда есть место неожиданным поворотам, которые способны поколебать самых успешных игроков - от плохого управления до внезапного появления новой технологии у конкурентов, которая сделает компанию неактуальной. Никто не может предсказать будущее, но если есть какие-то тревожные сигналы, важно обратить на них внимание.
Изучение доходов компании
Анализ доходности акций очень полезен, но неплохо также изучить фактический доход компании с помощью отчётов о прибылях и убытках или данных о доходах. Котировки акций не всегда зависят от доходов компании, но изучение доходов даёт инвесторам представление о том, как компания работает на самом деле.
Как и доходность акций, инвесторы могут рассматривать доходы за разные периоды времени. Выручка подразделяется на операционную прибыль и внереализационные доходы. Инвесторам полезнее смотреть на операционную прибыль, поскольку внереализационные доходы могут включать в себя разовые события, такие как продажа крупного актива.
Использование коэффициентов при оценке акций
Существует несколько финансовых коэффициентов, которые можно использовать для оценки акций и анализа того, насколько они недооценены или переоценены на рынке. Эти коэффициенты могут помочь инвесторам получить представление о ликвидности, прибыльности и экономической эффективности компании. К наиболее часто используемым коэффициентам относятся:
Соотношение цены и прибыли (P/E)
Наиболее популярным коэффициентом для оценки эффективности акций является соотношение цены и прибыли, или коэффициент P/E, который рассчитывает отношение цены акции к её прибыли. P/E вычисляется путём деления цены акции на прибыль компании на акцию. Это важно, потому что цена акции может взлететь на фоне хороших новостей, но коэффициент P/E показывает, есть ли у компании реальные доходы, чтобы поддержать эту цену. Можно сравнить коэффициенты P/E компаний одной отрасли, чтобы понять, какая из них является лучшей для инвестирования.
Также существует такой способ расчёта, как форвардный коэффициент P/E. Он рассчитывается при делении цены акций на прогнозируемую прибыль.
Соотношение цены/прибыли к росту (PEG)
P/E — это полезный коэффициент, но он не учитывает темпы экономического роста. В свою очередь, коэффициент PEG одновременно оценивает прибыль, рост и цену акций. Чтобы рассчитать PEG, нужно разделить P/E на ожидаемые темпы роста прибыли компании. Если PEG больше 2, то цена акции скорее всего завышена, а если меньше 1, то цена акции может быть занижена.
Коэффициент Цена/Объем Продаж (P/S)
Соотношение цены и продаж рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на её 12-месячную выручку. Акции с низким коэффициентом P/S обычно выгодны для покупки.
Коэффициент соотношения цены и балансовой стоимости (P/B)
Коэффициент P/B позволяет сравнить цену акций с балансовой стоимостью компании. Балансовая стоимость включает такие активы, как недвижимость, облигации и оборудование, которые могут быть проданы. По сути, P/B показывает, какова была бы стоимость компании, если бы она закрылась и была немедленно продана. Такой коэффициент полезно использовать, поскольку он показывает стоимость компании с точки зрения активов, а не с точки зрения её роста.
Акции с низким показателем P/S могут быть хорошей инвестицией, поскольку их цена скорее всего занижена.
Дивидендная доходность
Дивидендная доходность рассчитывается путём деления суммы годовых дивидендов по акции на текущую цену акции. Таким образом, инвесторы определяют процентную доходность акций. Если дивидендная доходность высока, то инвестор может заработать на акции больше денег. Однако, данный показатель может измениться в любой момент, поэтому его нельзя считать надёжным в долгосрочной перспективе.
Выплата дивидендов
Коэффициент выплаты дивидендов показывает инвесторам, какой процент прибыли компании выплачивается акционерам. Компании, которые не выплачивают дивиденды или выплачивают низкие дивиденды, скорее всего, реинвестируют свою прибыль обратно в бизнес, что может способствовать его дальнейшему росту. Выплата дивидендов не является чем-то плохим, но если компания выплачивает высокие дивиденды, у неё будет меньше денег для реинвестирования, и, следовательно, ей будет труднее продолжать расти.
Рентабельность активов (ROA)
Коэффициент ROA позволяет сопоставить доход компании с её активами, что даёт инвесторам представление о том, как компания распоряжается своим капиталом.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
ROE – это показатель того, сколько прибыли получает компания с каждого доллара, вложенного акционерами. Чтобы рассчитать ROE, нужно разделить чистую прибыль компании на собственный капитал. Это даёт представление о том, как компания распоряжается своими ресурсами и активами. Однако, как и любой другой метод расчёта, ROE не всегда даёт полное и точное представление о деятельности компании. Компании могут временно повысить рентабельность собственного капитала, выкупая акции, в результате чего уменьшается объём акционерного капитала (т.е капитала, которым владеют акционеры.)
Маржа прибыли
Маржа прибыли позволяет сравнить общую выручку компании с её прибылью. Если у компании высокая маржа прибыли, это говорит о том, что компания хорошо управляет расходами, поскольку ей удается их сохранять, а не тратить.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления краткосрочных активов компании на её краткосрочные обязательства. Он показывает, хватит ли у компании денег на погашение долгов. К краткосрочным активам относятся денежные средства и другое высоколиквидное имущество. Краткосрочные обязательства - это любые долги, которые компания должна выплатить в течение одного года.
Прибыль на акцию (EPS)
Этот коэффициент буквально отражает, сколько прибыли приносит компания на одну акцию. Высокий показатель EPS является положительным индикатором. Инвесторам полезно рассматривать EPS во времени, чтобы увидеть, как он меняется. Важно понимать, что в краткосрочной перспективе EPS может увеличиваться в случае сокращения компанией расходов.
Кроме того, коэффициент прибыли на акцию полезно использовать для сравнения различных компаний, так как он даёт возможность быстро понять, насколько хорошо идут дела у каждой из них. Однако EPS не даёт полного представления о том, как работает компания или как она распоряжается своими деньгами, поскольку некоторые компании выплачивают прибыль в виде дивидендов или реинвестируют её обратно в бизнес.
Соотношение заёмного капитала к собственному (D/E)
Даже если компания растёт и хорошо зарабатывает, не исключено, что она влезает в долги. Если компания не может расплатиться по долгам или ей становится всё труднее брать кредиты, это плохой знак. Идеальное соотношение заёмного и собственного капитала составляет менее 0,1, а превышение 0,5 считается плохим сигналом.
Дополнительные факторы
Помимо всех вышеперечисленных инструментов, существуют и другие факторы, которые необходимо учитывать при оценке акций.
- Дивиденды: Если по акции выплачиваются дивиденды, инвесторам стоит обратить внимание на то, как эти выплаты влияют на общую доходность акции.
- Инфляция: Следует заранее учитывать, насколько инфляция повлияет на доходность акций. Это можно сделать путём вычитания инфляционных сумм из годовой выручки акций.
- Отчёты аналитиков: Еще один ресурс, доступный инвесторам, - это отчёты профессиональных аналитиков. Они позволяют составить детальную картину состояния рынка в целом, а также отдельных компаний.
- Исторические закономерности: Чтобы понять, как будет вести себя рынок в ближайшие месяцы и годы, инвесторам следует изучить прошлые тенденции, которые помогут им принимать взвешенные решения. Конечно, исторические закономерности не являются прогнозами на будущее, но они всё равно могут быть полезны.
Основные выводы
Существует множество инструментов, которые помогут начинающим инвесторам разобраться в акциях и сформировать портфель. При этом не существует единственного верного способа оценки эффективности акций. На сбор информации и анализ рынка может уйти много времени, однако специальные инструменты дадут доступ к актуальной информации для принятия более быстрых и обоснованных инвестиционных решений.
Теперь, если вы готовы проверить свои аналитические способности на практике, вы можете начать инвестировать в акции и другие ценные бумаги. Но помните, что инвестирование всегда связано с риском.
Готовы инвестировать в свои мечты? Открыть счет с “Дубровский Инвестиции” очень просто. Вы можете инвестировать в акции, биржевые фонды (ETF) и многое другое. (Полная информация о сборах здесь).
  • [Тут можно дать рекламу об ограниченном предложении. Пр: получите 1000 долларов при первой инвестиции в нашем приложении].

Тест 1-го модуля

Вопрос 1: Какой из нижеперечисленных шагов необходимо предпринять перед выбором инвестиционной стратегии?
unchecked
  • Определить свою цель
unchecked
  • Определить временные горизонты
checked
  • Оба варианта A и B
unchecked
  • Ничего из вышеперечисленного
Правильный ответ – C. Как только вы определите свою цель, вам нужно будет подумать о том, когда бы вы хотели её достичь. Если вы хотите откладывать деньги на пенсию, а вам только двадцать или тридцать лет, то у вас длинный временной горизонт. В этом случае, скорее всего, способ инвестирования будет отличаться от способа инвестирования для покупки жилья, которую вам хотелось бы оформить через три-пять лет. Чем длиннее ваш временной горизонт, тем больше риска и волатильности вы можете взять на себя.
Вопрос 2: Какими распространёнными способами можно заработать на акциях?
unchecked
  • Через рост стоимости акций
unchecked
  • Благодаря доходу в виде дивидендов
unchecked
  • За счет налога на прирост капитала
checked
  • Верны варианты A, и B
Правильный ответ – D. Стоимость акций увеличивается, когда компания расширяется и процветает. Поскольку каждая акция представляет собой пропорциональное владение, их стоимость возрастает, когда увеличивается общая стоимость компании. Акции также растут в цене из-за спроса. Это означает, что в будущем вы сможете заработать, выгодно продав ценные бумаги. Акционеры также могут получать дивиденды в виде наличных или дополнительных акций. Дивиденды обычно выплачиваются на регулярной основе, например ежеквартально или ежегодно. Таким образом, владение акциями может стать формой пассивного дохода.
Вопрос 3: Какой тип акций предоставляет акционеру право голоса?
checked
  • Обыкновенные акции
unchecked
  • Привилегированные акции
unchecked
  • Верны варианты A, и B
unchecked
  • Ни то, ни другое
unchecked
Правильный ответ – А. Наряду с пропорциональным владением компанией, обыкновенные акции также предоставляют акционеру право голоса. Такое право позволяет вам голосовать при выборе нового руководства компании или при внедрении структурных изменений в бизнесе.
Вопрос 4: Как рассчитывается коэффициент цена/прибыль?
checked
  • Делением рыночной цены акций компании на прибыль компании на акцию.
unchecked
  • Делением чистой прибыли компании на собственный капитал; полученный результат умножается на 100.
unchecked
  • Делением рыночной капитализации компании на ее выручку без учета прибыли.
unchecked
  • Ничего из вышеперечисленного
Правильный ответ – А. Данная формула позволяет соотнести цену акций одной компании с другой. Этот коэффициент позволяет определить, сколько лет потребуется компании, чтобы заработать достаточно средств для выкупа своих акций.
Вопрос 5: Что подразумевает истинная диверсификация портфеля при инвестировании в акции?
unchecked
  • Инвестирование только в технологические акции
checked
  • Инвестирование в акции различных секторов и уровней риска
unchecked
  • Инвестирование только в облигации
unchecked
  • Ничего из вышеперечисленного
Правильный ответ – B. При инвестировании важно помнить о диверсификации портфеля. Выбирая акции, обратите внимание на компании в разных секторах и с разным уровнем риска. Инвестирование средств только в одну акцию приведёт к тому, что в случае краха компании вы потеряете все вложенные деньги. Чтобы снизить риск, старайтесь диверсифицировать свои инвестиции.
Облигации
  • Что такое облигации?
  • Понимание акций
  • Анализ облигаций
  • Инвестирование в облигации
  • Текст для самостоятельного изучения: Руководство по подсчёту доходности к погашению облигаций
Продолжительность: 3 минут
  • Практика: Тест
Продолжительность: 7 минут