Если ранее вы не работали акциями, то, скорее всего, вас застает врасплох сама мысль о первой сделке. Однако требуется не так много времени, чтобы выработать правильные привычки и научиться оценивать акции компаний и организаций. Давайте разберемся, какие основные правила помогут вам найти лучшие бумаги для своего портфеля.

На стоимость акций влияют нескольких факторов, включая то, как хорошо идут дела у компании, какая у нее клиентская база, финансовая структура, какова экономическая и политическая ситуация в стране, а также то, как компания функционирует в своей отрасли. Помимо этого полезно учитывать и культурные тенденции.

Одним словом, нужно смотреть на ситуации глобально и действительно разбираться в отрасли, в которую вы инвестируете. Тут полезно вспомнить совет американского предпринимателя Уоррена Баффета, который утверждал, что инвестировать следует только в те компании, в которых вы разбираетесь.

Правильное понимание ситуации поможет вам выбрать акции для своего портфеля. Чем больше вы знаете о компании, ее отрасли и общих тенденциях фондового рынка, тем лучше.

Коэффициенты дают представление о финансовом состоянии компании, позволяя сравнивать ее с другими компаниями в той же отрасли или с рынком в целом.

Один из важных финансовые коэффициентов, которые необходимо знать: отношение цены к прибыли или коэффициент PE. Он помогает оценить стоимость акций и понять, как цена акций одной компании сопоставляется с ценой акций другой.

Соотношение цены и прибыли очень простое. Рыночная цена акций компании делится на прибыль компании за акцию. Это соотношение позволяет определить, сколько лет потребуется компании, чтобы генерировать стоимость, достаточную для выкупа ее акций.

Представьте, что вы продаете лимонад на улице. Если вы зарабатываете, скажем, 10 рублей в день, и кто-то хочет купить ваш стенд, он спросит: «Сколько я вам должен заплатить?» Если цена киоска — 100 рублей, то коэффициент цена/прибыль равен 10 (100 рублей / 10 рублей). Это значит, что покупатель вернет свои деньги за 10 дней работы киоска.

Прибыль за акцию, или EPS, позволяет узнать, сколько прибыли получил бы каждый акционер, если бы компания была немедленно ликвидирована. Инвесторам нравится видетьрастущую доходность, а рост EPS означает, что у компании потенциально больше денег для распределения среди акционеров или для возвращения в бизнес. Этот показатель рассчитывается путем взятия чистой прибыли, вычитания дивидендов по привилегированным акциям и деления полученного результата на общее количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Представьте, что у вас и вашего друга есть стенд с лимонадом. К концу дня вы заработали 20 рублей. Если бы вы решили закрыть стенд и поделить деньги, каждому из вас досталось бы по 10 рублей. Это и есть прибыль на акцию.

Еще один пример: Если компания «В» заработала 1000 рублей, а акций у неё 100, то каждая акция приносит 10 рублей прибыли (1000 рублей / 100 акций).

Рентабельность собственного капитала — это ключевой ориентир для инвесторов, позволяющий оценить рост прибыли компании. Рентабельность собственного капитала или ROE определяется путем деления чистой прибыли компании на собственный капитал, а затем умножения на сто. Коэффициент показывает, какую стоимость вы получите как акционер, если компания завтра ликвидируется. Некоторые инвесторы предпочитают, чтобы рентабельность собственного капитала росла на 10 и более процентов в год, что отражает показатели S&P 500.

Представьте, что вы вложил 50 рублей в свой стенд с лимонадом. К концу года вы заработали 25 рублей. Чтобы понять, насколько хорошо вы оптимизировали деньги, нужно поделить вашу прибыль (25 рублей) на то, сколько вы вложил (50 рублей). Получается 0.5 или 50%. Это значит, что вы заработал 50% от того, что вложил.

Еще один пример: Если компания «Г» вложила 2000 рублей и заработала 200 рублей, её ROE равен 10% (200 рублей / 2000 рублей).

Помимо финансовых фактов и цифр, необходимо изучить и другую информацию. Например, как компания зарабатывает деньги, каковы ее основные ценности, каковы результаты работы генерального директора и другое. Много информации можно почерпнуть из новостей и деловых СМИ. Выше мы привели несколько ключевых терминов, которые помогут вам научиться оценивать акции и результаты деятельности компании. Помните, что не обязательно стремиться знать о компании все, прежде чем инвестировать, однако важно обладать базовой информацией для уверенности в своих действиях.