Статьи

Волатильность биржевых котировок: плюсы и минусы для инвестора

Резкое изменение стоимости ценных бумаг или биржевых индексов за определенную единицу времени называют волатильностью. С ее ростом увеличивается риск инвестирования в тот или иной актив на фондовом рынке. Как заработать и как не потерять деньги в условиях волатильного рынка – читайте в этой статье.

Термин волатильность (volatility) – пришел из английского языка и в переводе означает изменчивость. В трейдинге волатильность актива является одним из основных индикаторов, на который обращают внимание инвесторы перед покупкой бумаг того или иного эмитента. При высокой волатильности цена на актив совершает резкие скачки на биржевом графике, что не добавляет его владельцу спокойствия. Часто такая неопределенность заставляет новичков рынка распродавать свои бумаги по бросовой цене, руководствуясь лишь и эмоциями или надеждой сохранить хоть что-то на фоне риска потерять все.

Волатильность измеряется в процентах изменения от первоначальной цены актива или значения индекса. Если она составляет не более 1-2% в день, то такой инструмент называют низковолатильным, а если от 2% и больше, то высоковолатильным. Часто высокую волатильность показывают молодые компании из второго эшелона, которые интересны рынку в определенные периоды времени и растут на хорошей внешней конъюнктуре или положительном новостном фоне. Те же инвесторы, кто любит стабильность, предпочитают вкладываться в низковолатильные инструменты, которые на рынке акций представлены бумагами «голубых фишек» с хорошей ликвидностью и небольшими отклонениями в стоимости.


Что влияет на волатильность?

Резкое изменение цены на тот или иной актив, нередко происходит на новостях или событиях из корпоративного, макроэкономического или геополитического сектора. Например, угроза военных действий или перекрытие торговых путей ведет к дефициту на соответствующие товары или сырье и, как следствие, к повышенной волатильности ценных бумаг компаний, которые оказываются вовлечены в кризис. А политические изменения на выборах способствуют созданию преференций в адрес спонсоров тех или иных персон. Так, победа Д. Трампа на американских выборах помогла акциям компании «Тесла», которым руководит его единомышленник Илон Маск, вырасти сразу на 40%.

На более низком уровне волатильность ценных бумаг на рынке зависит от выхода финансовой и экономической отчетности компаний-эмитентов. На положительных значениях спрос на их бумаги растет, а при негативном развитии событий – падает. И в первом, и во втором случае ценовая амплитуда у таких бумаг увеличивается из-за их скупки или распродажи со стороны инвесторов. Например, на фоне выпуска большой партии некачественного товара или низкого спроса на готовую продукцию, акции компании-производителя могут дешеветь, а, например, на новости открытия нового месторождения в добывающем холдинге – вырасти.

Кроме этого, увеличить волатильность актива «помогают» новости или слухи, с помощью которых заинтересованные стороны пытаются влиять на цену тех или иных активов компаний-эмитентов. Этим процессам способствуют и только планируемые события: например, объявления о будущем слиянии компаний или обратном выкупе крупных пакетов акций с рынка. Например, несостоявшаяся покупка Т-банка компанией Яндекс «разогнала» стоимость ее акций на фондовом рынке почти на 12%.

На волатильность бумаг влияют и действия крупных биржевых игроков или владельцев фондов, когда те скупают большое количество активов одного из эмитентов, тем самым провоцируя более мелких участников рынка на схожие действия. Таким образом, создается искусственная волатильность, которая позволяет спекулянтам зарабатывать в этой ситуации.


Как торговать в условиях волатильности?

Однако волатильность бумаги не означает ее потерю. Ситуация на фондовом рынке часто разворачивается на 180 градусов, и вчерашние аутсайдеры становятся лидерами по доходности. Чтобы не жалеть об упущенных возможностях, не поддавайтесь панике на общих распродажах, а оставайтесь верны выбранной стратегии, особенно если она приносила вам доход в прошлом. Волатильность – не приговор, а за снижением рынка зачастую следует отскок котировок и разворот тренда.

Волатильность – явление скоротечное, где восходящее движение сменяется нисходящим. В этих условиях заработать на резких движениях котировок можно лишь на коротких временных отрезках, исключающих долгосрочные инвестиции в тот или иной актив. Чаще всего на торговле в условиях высокой волатильности теряют деньги новички фондового рынка, продавая на минимуме и покупая на максимуме.

Их более опытные коллеги зарабатывают на высокой волатильности, открывая позиции на короткое время до следующего разворота котировок выбранного актива. Любая волатильность всегда имеет равновесную точку, с помощью которой можно определить ее амплитуду (разрыв между пиком и глубиной падения). Зная это значение, можно с успехом торговать бумагами, используя элементы технического анализа и краткосрочные тренды.

С помощью IT-приложение Dubrovsky вы сможете заключать торговые сделки с 92 бумагами крупных компаний-эмитентов, большинство из которых входят в список российских “голубых фишек” с невысокой волатильностью и входят в состав основного индекса МосБиржи.

Скачайте IT-приложение Dubrovsky одним из первых — проходите авторизацию по ссылке, оставляйте свой email и ожидайте приглашения. Мы пришлем вам ссылку на подключение к приложению, которое позволит совершать сделки на фондовом рынке с нулевой комиссией и без дополнительных платежей.

Другие статьи: