Изучаем правила безопасности на фондовом рынке

В конце января 2024 года ООО «Цифра брокер» распространило информацию среди своих клиентов о прекращении торговых операций на СПБ Бирже. Пресс-релиз компании содержал расплывчатые формулировки, и СМИ сделали из документа сенсацию, растиражировав неверную информацию о полном прекращении торгов на бирже Северной столицы. В результате рынок не выдержал словесных интервенций, и цена акций СПБ Биржи «просела» на 13% за 20 минут. Этого хватило, чтобы обвинить брокера в попытке манипуляции фондовым рынком. Через полгода регулятор вынес вердикт в непреднамеренности действий брокерской компании, однако осадок остался.

Закон трактует это как умышленной действие, совершенное из корыстных побуждений для получения выгоды на фондовом рынке. Человек или группа людей по предварительному сговору намеренно изменяют существующие котировки, заранее разработав план действий по покупке и/или продаже активов с существенным профитом для себя. В результате это приводит к убыткам со стороны эмитента или инвесторов. Подобные действия запрещены в РФ и преследуются по закону.

Согласно его букве, на бирже нельзя заниматься следующими вещами:

· Совершать сделки, предварительно обсудив этот процесс между инвесторами и работниками самой биржи;

· Публично распространять заведомо ложную информацию, которая может кардинальным образом повлиять на участников торгов, заставив их совершать действия в интересах источника информации;

· Осуществлять заявки, которые происходят в интересах одного человека, если результатом стало появление двух или более разнонаправленных заявок;

· Проводить сделки для сознательного искажения цены актива на рынке;

· Периодически осуществлять сделки, основываясь на заявках с наивысшей ценой при покупке акций или с наименьшей – для их продажи в течение одного торгового дня;

· Многократно и умышленно не исполнять обязательства по проведению операций с одним и тем же инвестиционным инструментом.

Мошенники не оставляют попыток придумать новые способы манипулировать рынком, постоянно обновляя свой арсенал. Но при всем богатстве схем, их можно условно разделить на три группы: технические, психологические и смешанные.

Психологические уловки – пожалуй, самый распространенный способ манипулирования сознанием массового инвестора для создания нужного тренда на рынке. К ним можно отнести инвестрекомендации от «гуру фондового рынка», непроверенные новости на сомнительных интернет-ресурсах и выступления экспертов, чаще всего проплаченные в интересах третьих лиц.

Технические манипуляции – влияние на цену акций за счет применения особых технических средств. Наиболее популярным из них является ложная заявка, или спуфинг. Осуществляется за счет биржевого робота, который выставляет на бирже заявки на покупку или продажу акций по цене выше/ниже рынка, и не дождавшись исполнения, их снимает. В результате создается эффект нового движения цены, который захватывает в свои сети других трейдеров. Одновременно с этим тот же робот выставляет настоящие заявки, отзеркаливая ложные и покупает или продает актив с выгодой для себя.

Кроме этого, существуют комбинированные методы манипуляции рынком, которые включают в себя первые два способа. Наиболее распространенный среди них: манипуляторный прием pump & dump. Он заключается в скупке и последующем искусственном разгоне цены акций недорогих эмитентов с целью спровоцировать дальнейший рост их стоимости через вербальные интервенции (фейки, реклама в блогосфере, запуск проплаченных инвест-идей) и запуск автоматических покупок с помощью подписчиков стратегий автоследования. При достижении рынком определенного значения, авторы схемы выходят в кэш при последующем обвале бумаг такого эмитента.

Кроме технически сложных способов, нельзя сбрасывать со счетов и приемы инсайдерской торговли, которые, чаще всего, осуществляют группы людей, имеющие в своем распоряжении конфиденциальную информацию или сообщников в компании, которая является эмитентом торгуемых акций.

Существуют индикаторы недобросовестного поведения на фондовом рынке, которые должны в первую очередь обратить на себя ваше внимание, чтобы избежать потери вложенных средств и быть обвиненным в биржевой манипуляции.

Итак, будьте предельно осторожны, если заметили:

· Взрывной рост акций на «ровном месте»;

· Подозрительное размещение крупных заявок на продажу или покупку акций;

· Торговлю одними и теми же акциями на одинаковую сумму в один торговый день;

· Бурную инвестиционную активность незадолго до закрытия биржи;

· Циркуляцию слухов об эмитенте без подтверждения со стороны самой компании, выпустившей акции;

· Резкий рост стоимости малоликвидных активов без видимых на то причин.

Также будут полезны меры «биржевой гигиены», которые надо соблюдать при инвестировании на фондовом рынке:

· Будьте внимательны с персональной информацией: не делитесь логином и паролем от торгового терминала и личного кабинета;

· Займите психологическую позицию скептика к внезапным «новостям» о скором взлете или падении бумаг какого-либо эмитента: действует правило, доверяя – проверяй;

· Постарайтесь избегать подключения к стратегии автоследования: в этом случае вы можете быть втянуты в авантюру помимо вашего желания;

· Держитесь подальше от всевозможных авантюр: излишняя доверчивость почти всегда заканчивается крахом надежд и потерей денег.

При любом подозрении на манипуляцию отказывайтесь от подобных сделок: проверяйте и анализируйте поступающую информацию из разных источников. Ничто не дается так дешево и не ценится так дорого, как деловая репутация на рынке.

Подставь плечо: как использовать заемные средства при инвестировании? ≥

Осторожно, Гэп закрывается! Что такое дивидендный гэп и как на нем заработать? ≥

Встречаем по одежке. Как оценить инвестиционную привлекательность акции? ≥

«Сидим» до победного. Как ложные психологические установки мешают инвестициям? ≥