Курс: Основы инвестирования
Блок 1
Акции
Когда речь заходит об инвестировании, большинство людей начинают задаваться вопросом: «Во что инвестировать? Какой должна быть стратегия моего портфеля? Какие акции следует покупать?» Тут можно впасть в ступор и сама мысль об инвестировании вызовет у вас страх. Однако при наличии небольшого количества базовых знаний, вы сможете обрести уверенность. В этом уроке вы узнаете об основах инвестирования, в том числе о важности постановки целей, а также о моделях инвестирования, которые подходят именно вам.
Многие начинающие инвесторы задаются вопросом: «Что делать? Когда начинать инвестировать?» Однако к решению данного вопроса лучше подойти с другой стороны и спросить себя: «Почему я хочу инвестировать?»
Важно понять, что есть куда более важный вопрос, с которого стоит начать. Почему вы хотите инвестировать? Зачем вы формируете портфель? Выбор инвестиционной стратегии во многом зависит от ваших финансовых целей. Однако, многие упускают из вида этот первый и самый важный шаг при построении грамотной инвестиционной стратегии.
Цели для инвестирования могут быть разные:
Цели, которые мы не рекомендуем выбирать:
Такие цели не конкретны, часто не достижимы и просто будут вводить вас в стресс.
Обозначив свою финансовую цель, вы сможете выбрать подходящий тип счёта, виды инвестиций и распределить их в соответствии с вашей толерантностью к риску и временными рамками. Затем, со временем, вы сможете повторить процесс. Примерами финансовых целей могут служить формирование резервного капитала, пенсионные накопления, накопления на первоначальный взнос за жилье, открытие бизнеса или создание семьи.
Определившись с целью, подумайте о том, когда вы надеетесь её достичь. Если ваша цель – накопить на пенсию, а вам 20-30 лет, у вас длинный временной горизонт, и способ инвестирования будет отличаться от способа инвестирования для покупки жилья, которую вы надеетесь осуществить через 3-5 лет. Чем длиннее временной горизонт, тем больше риска и волатильности вы можете на себя взять, а чем короче временной горизонт, тем меньшему риску стоит подвергаться. Помните, первый шаг – это формулирование цели, а второй – определение временных рамок.
Вы не сможете составить успешный портфель, если не будете знать, на что вы хотите накопить деньги, в каком объёме и когда их используете. Ваши цели и временные горизонты будут определять тип счетов, и то, какие инвестиции вам подойдут. Никогда не пропускайте эти шаги, если собираетесь начать инвестировать. При построении инвестиционной стратегии, начните с того, чего вы хотите достичь, а затем определите стратегию, которая имеет наибольший смысл с учётом конкретно ваших целей.
Реклама приложения: Не упустите свой шанс войти в мир инвестиций без лишних рисков! Скачайте наше приложение и начните инвестировать без комиссий и минимальных сумм. Это идеальная возможность понять, как работает инвестирование, не опасаясь больших потерь. Начните с малого и постепенно наращивайте свой капитал. Скачайте приложение сейчас и сделайте свой первый шаг к финансовому успеху!
Многие начинающие инвесторы задаются вопросом: «Что делать? Когда начинать инвестировать?» Однако к решению данного вопроса лучше подойти с другой стороны и спросить себя: «Почему я хочу инвестировать?»
Важно понять, что есть куда более важный вопрос, с которого стоит начать. Почему вы хотите инвестировать? Зачем вы формируете портфель? Выбор инвестиционной стратегии во многом зависит от ваших финансовых целей. Однако, многие упускают из вида этот первый и самый важный шаг при построении грамотной инвестиционной стратегии.
Цели для инвестирования могут быть разные:
- уберечь личный капитал от инфляции,
- раньше выйти на пенсию,
- накопить на образование ребёнка
- накопить на объект недвижимости,
- накопить на кругосветное путешествие и т.д.
Цели, которые мы не рекомендуем выбирать:
- похвастаться девушке, что вы теперь инвестор
- стать миллионером за пару дней
Такие цели не конкретны, часто не достижимы и просто будут вводить вас в стресс.
Обозначив свою финансовую цель, вы сможете выбрать подходящий тип счёта, виды инвестиций и распределить их в соответствии с вашей толерантностью к риску и временными рамками. Затем, со временем, вы сможете повторить процесс. Примерами финансовых целей могут служить формирование резервного капитала, пенсионные накопления, накопления на первоначальный взнос за жилье, открытие бизнеса или создание семьи.
Определившись с целью, подумайте о том, когда вы надеетесь её достичь. Если ваша цель – накопить на пенсию, а вам 20-30 лет, у вас длинный временной горизонт, и способ инвестирования будет отличаться от способа инвестирования для покупки жилья, которую вы надеетесь осуществить через 3-5 лет. Чем длиннее временной горизонт, тем больше риска и волатильности вы можете на себя взять, а чем короче временной горизонт, тем меньшему риску стоит подвергаться. Помните, первый шаг – это формулирование цели, а второй – определение временных рамок.
Вы не сможете составить успешный портфель, если не будете знать, на что вы хотите накопить деньги, в каком объёме и когда их используете. Ваши цели и временные горизонты будут определять тип счетов, и то, какие инвестиции вам подойдут. Никогда не пропускайте эти шаги, если собираетесь начать инвестировать. При построении инвестиционной стратегии, начните с того, чего вы хотите достичь, а затем определите стратегию, которая имеет наибольший смысл с учётом конкретно ваших целей.
Реклама приложения: Не упустите свой шанс войти в мир инвестиций без лишних рисков! Скачайте наше приложение и начните инвестировать без комиссий и минимальных сумм. Это идеальная возможность понять, как работает инвестирование, не опасаясь больших потерь. Начните с малого и постепенно наращивайте свой капитал. Скачайте приложение сейчас и сделайте свой первый шаг к финансовому успеху!
Независимо от того, считаете ли вы себя новичком или одним из самых опытных инвесторов, фондовый рынок может запутать любого. Что именно вы покупаете и продаете? Что такое акции и как они могут помочь вам построить будущее, к которому стремитесь? В этом уроке вы узнаете об основах фондового рынка, что такое акции, как они работают и что такое фондовый рынок.
Акция – это, попросту говоря, часть собственности в компании. Владельцы акций имеют право на пропорциональную долю активов и доходов компании, а это значит, что по мере роста и расширения компании вы сможете получить прибыль на свои инвестиции. При этом вы также берёте на себя риски потерять всё или часть своих вложений, если ситуация окажется неблагополучной.
Акциями также называются доли в компании или инвестиции в акционерный капитал, и, в основном, они покупаются и продаются на публичных фондовых биржах. Это означает, что вы можете открыть брокерский счёт и стать частичным владельцем одной из ваших любимых компаний за нескольких минут.
Теперь, когда вы знаете, что такое акции, поговорим об их покупке и том, как это поможет достичь финансовых целей. Как можно заработать на покупке акций?
Существует два основных способа заработка денег на акциях. Первый – через повышение их стоимости. Акции могут подорожать по мере роста, расширения и процветания компании. Поскольку каждая акция представляет собой пропорциональное соотношение, их стоимость растёт вместе с ростом стоимости компании. Ценные бумаги также могут подорожать на фоне рыночного спроса. Это означает, что вы можете заработать деньги, выгодно продав свои акции.
Другой способ заработка на акциях – получение дивидендов. Акционеры могут получать дивиденды наличными или в виде дополнительных акций. Дивиденды обычно выплачиваются на регулярной основе, например, ежеквартально или ежегодно. Другими словами, владение акциями – форма пассивного дохода, вы можете получать дивиденды, просто владея ценными бумагами.
Теперь вы знаете, как можно зарабатывать на акциях. Однако не менее важно понимать, где можно приобрести ценные бумаги, если вы готовы к их покупке. Продукты питания можно приобрести на продуктово рынке, в то время как акции – на фондовом рынке.
На фондовом рынке инвесторы общаются между собой, договариваются о цене и заключают сделки. В отличие от физической покупки продуктов в магазине, на фондовом рынке вы, скорее всего, будете участвовать в электронной торговле. Процесс похож на использование интернет-банка. Вы просто определяетесь с тем, что хотите купить, нажимаете кнопку, чтобы инициировать сделку. Процесс поиска продавца или покупателя осуществляет онлайн-брокер.
Напомним, что акция – это доля собственности компании, которую вы можете приобрести в электронной форме. Вы можете задуматься об акциях в разные периоды своей жизни, ведь они могут помочь заработать деньги.
Акция – это, попросту говоря, часть собственности в компании. Владельцы акций имеют право на пропорциональную долю активов и доходов компании, а это значит, что по мере роста и расширения компании вы сможете получить прибыль на свои инвестиции. При этом вы также берёте на себя риски потерять всё или часть своих вложений, если ситуация окажется неблагополучной.
Акциями также называются доли в компании или инвестиции в акционерный капитал, и, в основном, они покупаются и продаются на публичных фондовых биржах. Это означает, что вы можете открыть брокерский счёт и стать частичным владельцем одной из ваших любимых компаний за нескольких минут.
Теперь, когда вы знаете, что такое акции, поговорим об их покупке и том, как это поможет достичь финансовых целей. Как можно заработать на покупке акций?
Существует два основных способа заработка денег на акциях. Первый – через повышение их стоимости. Акции могут подорожать по мере роста, расширения и процветания компании. Поскольку каждая акция представляет собой пропорциональное соотношение, их стоимость растёт вместе с ростом стоимости компании. Ценные бумаги также могут подорожать на фоне рыночного спроса. Это означает, что вы можете заработать деньги, выгодно продав свои акции.
Другой способ заработка на акциях – получение дивидендов. Акционеры могут получать дивиденды наличными или в виде дополнительных акций. Дивиденды обычно выплачиваются на регулярной основе, например, ежеквартально или ежегодно. Другими словами, владение акциями – форма пассивного дохода, вы можете получать дивиденды, просто владея ценными бумагами.
Теперь вы знаете, как можно зарабатывать на акциях. Однако не менее важно понимать, где можно приобрести ценные бумаги, если вы готовы к их покупке. Продукты питания можно приобрести на продуктово рынке, в то время как акции – на фондовом рынке.
На фондовом рынке инвесторы общаются между собой, договариваются о цене и заключают сделки. В отличие от физической покупки продуктов в магазине, на фондовом рынке вы, скорее всего, будете участвовать в электронной торговле. Процесс похож на использование интернет-банка. Вы просто определяетесь с тем, что хотите купить, нажимаете кнопку, чтобы инициировать сделку. Процесс поиска продавца или покупателя осуществляет онлайн-брокер.
Напомним, что акция – это доля собственности компании, которую вы можете приобрести в электронной форме. Вы можете задуматься об акциях в разные периоды своей жизни, ведь они могут помочь заработать деньги.
Вероятно, вы уже слышали, что инвестирование – это один из возможных способов приумножить вложенные средства, обеспечить безопасную и комфортную старость или достичь более краткосрочных финансовых целей, таких как покупка дома. Одним из наиболее распространенных инструментов инвестирования являются акции. В этом уроке вы узнаете о типах акций, а также их характеристиках.
Акции представляют собой собственность в корпорации. Каждая акция представляет собой небольшую, но равную долю в компании. Акции, которые вы покупаете, принадлежат публичным компаниям. Среди прочего, они могут быть зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), либо на Мосбирже. У частных корпораций также есть акции, но они могут не продаваться публично. Разобравшись в различных типах акций, вы сможете понять, что требуется для создания разностороннего портфеля. Несмотря на то, что все акции подвержены колебаниям и могут обесцениться, разнообразный портфель нужен для того, чтобы не инвестировать слишком много в одну категорию.
Напомним, что заработать на акциях можно двумя способами. Во-первых, на стоимости акции, которая вырастет со временем, это называется приростом капитала. Во-вторых, на дивидендах, которые периодически выплачиваются всем владельцам акций компании. Когда вы владеете акциями, вы владеете долей в этой компании, поэтому каждая отдельная акция представляет собой равную долю собственности. Владельцев акций часто называют акционерами, потому что они владеют долей капитала в этой компании.
Акции делятся на категории по ряду признаков, включая размер ценной бумаги, регион, сектор и направление. Изучая различные типы акций, вы заметите, что их классификация связана с той компанией, которая их производит. Акции бывают двух видов – обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции – самые распространенные, и именно на них вы, скорее всего, будете делать ставку. Это связано с тем, что они обеспечивают пропорциональное владение компанией. Обыкновенные акции также предоставляют акционеру право голоса, позволяя вам высказать своё мнение, когда дело касается таких вопросов, как управление, выборы или структурные изменения в бизнесе.
Привилегированные акции не дают права голоса, но гарантируют прибыль. Это делает их чуть менее рискованным активом. Если компания обанкротится, держатели привилегированных акций с меньшей вероятностью потеряют всё сразу, поскольку им будет выплачена их доля раньше, чем держателям обыкновенных акций.
Вы можете инвестировать в акции как маленьких компаний, так крупных. Различия в размерах определяются рыночной стоимостью публично торгуемых акций. В рыночной терминологии это называется рыночной капитализацией.
Как правило, крупные компании имеют более старую и устоявшуюся структуру и потенциально представляют меньший риск для инвесторов. Мелкие компании зачастую являются менее устоявшимися и более рискованными. В этом смысле небольшие компании предлагают больший потенциал роста в обмен на больший риск.
Акции также часто классифицируются по различным стилевым категориям. Часто эти категории связаны с тем, как компания зарабатывает или, как ожидается, будет зарабатывать деньги. Акции стоимости – это акции, которые считаются недооцененными. Инвесторы надеются, что, покупая ценные бумаги компании, цена которых ниже их истинной стоимости, они смогут получить прибыль, поскольку со временем разрыв сократится.
Акции роста продают компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем их конкуренты.
Дивидендное инвестирование – это стиль, используемый инвесторами, которые ориентируются на способность акций приносить доход или обеспечивать денежный поток. В эту категорию часто попадают компании с высокой дивидендной доходностью, коммунальные компании и компании, занимающиеся недвижимостью.
Я прекрасно понимаю, что информации много, особенно если вы новичок в инвестировании. Чтобы стать успешным инвестором, вам не нужно быть экспертом во всех этих вопросах, но вы должны знать о своих возможностях и стараться получить необходимые знания, прежде чем принимать инвестиционные решения. Удачи.
Акции представляют собой собственность в корпорации. Каждая акция представляет собой небольшую, но равную долю в компании. Акции, которые вы покупаете, принадлежат публичным компаниям. Среди прочего, они могут быть зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), либо на Мосбирже. У частных корпораций также есть акции, но они могут не продаваться публично. Разобравшись в различных типах акций, вы сможете понять, что требуется для создания разностороннего портфеля. Несмотря на то, что все акции подвержены колебаниям и могут обесцениться, разнообразный портфель нужен для того, чтобы не инвестировать слишком много в одну категорию.
Напомним, что заработать на акциях можно двумя способами. Во-первых, на стоимости акции, которая вырастет со временем, это называется приростом капитала. Во-вторых, на дивидендах, которые периодически выплачиваются всем владельцам акций компании. Когда вы владеете акциями, вы владеете долей в этой компании, поэтому каждая отдельная акция представляет собой равную долю собственности. Владельцев акций часто называют акционерами, потому что они владеют долей капитала в этой компании.
Акции делятся на категории по ряду признаков, включая размер ценной бумаги, регион, сектор и направление. Изучая различные типы акций, вы заметите, что их классификация связана с той компанией, которая их производит. Акции бывают двух видов – обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции – самые распространенные, и именно на них вы, скорее всего, будете делать ставку. Это связано с тем, что они обеспечивают пропорциональное владение компанией. Обыкновенные акции также предоставляют акционеру право голоса, позволяя вам высказать своё мнение, когда дело касается таких вопросов, как управление, выборы или структурные изменения в бизнесе.
Привилегированные акции не дают права голоса, но гарантируют прибыль. Это делает их чуть менее рискованным активом. Если компания обанкротится, держатели привилегированных акций с меньшей вероятностью потеряют всё сразу, поскольку им будет выплачена их доля раньше, чем держателям обыкновенных акций.
Вы можете инвестировать в акции как маленьких компаний, так крупных. Различия в размерах определяются рыночной стоимостью публично торгуемых акций. В рыночной терминологии это называется рыночной капитализацией.
Как правило, крупные компании имеют более старую и устоявшуюся структуру и потенциально представляют меньший риск для инвесторов. Мелкие компании зачастую являются менее устоявшимися и более рискованными. В этом смысле небольшие компании предлагают больший потенциал роста в обмен на больший риск.
Акции также часто классифицируются по различным стилевым категориям. Часто эти категории связаны с тем, как компания зарабатывает или, как ожидается, будет зарабатывать деньги. Акции стоимости – это акции, которые считаются недооцененными. Инвесторы надеются, что, покупая ценные бумаги компании, цена которых ниже их истинной стоимости, они смогут получить прибыль, поскольку со временем разрыв сократится.
Акции роста продают компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем их конкуренты.
Дивидендное инвестирование – это стиль, используемый инвесторами, которые ориентируются на способность акций приносить доход или обеспечивать денежный поток. В эту категорию часто попадают компании с высокой дивидендной доходностью, коммунальные компании и компании, занимающиеся недвижимостью.
Я прекрасно понимаю, что информации много, особенно если вы новичок в инвестировании. Чтобы стать успешным инвестором, вам не нужно быть экспертом во всех этих вопросах, но вы должны знать о своих возможностях и стараться получить необходимые знания, прежде чем принимать инвестиционные решения. Удачи.
Если вы никогда прежде не покупали и не продавали акции, то вас может пугать сама мысль о первой сделке. Но после выполнения домашнего задания и выработки правильных привычек, всё станет гораздо проще. В этом уроке вы узнаете о том, как правильно оценивать акции, а также основные правила, которые помогут вам в выборе акций для своего портфеля.
Стоимость акций складывается из нескольких факторов, включая способность компании продолжать получать прибыль, её клиентскую базу, финансовую структуру, экономику, политические и культурные тенденции, а также то, как компания функционирует в своей отрасли. Правильное понимание ситуации поможет вам выбрать акции для своего портфеля. Чем больше вы знаете о компании, её отрасли и общих тенденциях фондового рынка, тем лучше.
Коэффициенты дают представление о финансовом состоянии компании, позволяя сравнивать её с другими компаниями в той же отрасли или с рынком в целом.
Вот важные финансовые коэффициенты, которые необходимо знать: отношение цены к прибыли или коэффициент PE. Это формула для оценки стоимости акций, которая поможет понять, как цена акций одной компании сопоставляется с ценой акций другой. Соотношение цены и прибыли очень простое. Рыночная цена акций компании делится на прибыль компании за акцию. Это соотношение позволяет определить, сколько лет потребуется компании, чтобы генерировать стоимость, достаточную для выкупа её акций.
Соотношение между ценой и оборотом, которое делит рыночную капитализацию компании на её выручку, не учитывает прибыль. Это полезно для оценки компаний, которые ещё не получили прибыль или имеют низкий уровень прибыли. Соотношение цены и продаж должно быть как можно ближе к единице. Если оно меньше, компания считается хорошей.
Прибыль за акцию, или EPS, позволяет узнать, сколько прибыли получил бы каждый акционер, если бы компания была немедленно ликвидирована. Инвесторам нравится видеть растущие доходы, а рост EPS означает, что у компании потенциально больше денег для распределения среди акционеров или для возвращения в бизнес. Этот показатель рассчитывается путем взятия чистой прибыли, вычитания дивидендов по привилегированным акциям и деления полученного результата на общее количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.
Рентабельность собственного капитала - это ключевой ориентир для инвесторов, позволяющий оценить рост прибыли компании. Рентабельность собственного капитала или ROE определяется путём деления чистой прибыли компании на собственный капитал, а затем умножения на сто. Коэффициент показывает, какую стоимость вы получите как акционер, если компания завтра ликвидируется. Некоторые инвесторы предпочитают, чтобы рентабельность собственного капитала росла на 10 и более процентов в год, что отражает показатели S&P 500.
Помимо финансовых фактов и цифр, вам необходимо изучить и другую информацию. Например, как компания зарабатывает деньги, каковы её основные ценности, каковы результаты работы генерального директора и другое. Много информации можно почерпнуть из новостей и деловых СМИ. Выше было приведено несколько ключевых терминов, которые помогут вам научиться оценивать акции и результаты деятельности компании. Помните, что не обязательно знать о компании всё, важно обладать базовой информацией для уверенности в своих действиях.
Стоимость акций складывается из нескольких факторов, включая способность компании продолжать получать прибыль, её клиентскую базу, финансовую структуру, экономику, политические и культурные тенденции, а также то, как компания функционирует в своей отрасли. Правильное понимание ситуации поможет вам выбрать акции для своего портфеля. Чем больше вы знаете о компании, её отрасли и общих тенденциях фондового рынка, тем лучше.
Коэффициенты дают представление о финансовом состоянии компании, позволяя сравнивать её с другими компаниями в той же отрасли или с рынком в целом.
Вот важные финансовые коэффициенты, которые необходимо знать: отношение цены к прибыли или коэффициент PE. Это формула для оценки стоимости акций, которая поможет понять, как цена акций одной компании сопоставляется с ценой акций другой. Соотношение цены и прибыли очень простое. Рыночная цена акций компании делится на прибыль компании за акцию. Это соотношение позволяет определить, сколько лет потребуется компании, чтобы генерировать стоимость, достаточную для выкупа её акций.
Соотношение между ценой и оборотом, которое делит рыночную капитализацию компании на её выручку, не учитывает прибыль. Это полезно для оценки компаний, которые ещё не получили прибыль или имеют низкий уровень прибыли. Соотношение цены и продаж должно быть как можно ближе к единице. Если оно меньше, компания считается хорошей.
Прибыль за акцию, или EPS, позволяет узнать, сколько прибыли получил бы каждый акционер, если бы компания была немедленно ликвидирована. Инвесторам нравится видеть растущие доходы, а рост EPS означает, что у компании потенциально больше денег для распределения среди акционеров или для возвращения в бизнес. Этот показатель рассчитывается путем взятия чистой прибыли, вычитания дивидендов по привилегированным акциям и деления полученного результата на общее количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.
Рентабельность собственного капитала - это ключевой ориентир для инвесторов, позволяющий оценить рост прибыли компании. Рентабельность собственного капитала или ROE определяется путём деления чистой прибыли компании на собственный капитал, а затем умножения на сто. Коэффициент показывает, какую стоимость вы получите как акционер, если компания завтра ликвидируется. Некоторые инвесторы предпочитают, чтобы рентабельность собственного капитала росла на 10 и более процентов в год, что отражает показатели S&P 500.
Помимо финансовых фактов и цифр, вам необходимо изучить и другую информацию. Например, как компания зарабатывает деньги, каковы её основные ценности, каковы результаты работы генерального директора и другое. Много информации можно почерпнуть из новостей и деловых СМИ. Выше было приведено несколько ключевых терминов, которые помогут вам научиться оценивать акции и результаты деятельности компании. Помните, что не обязательно знать о компании всё, важно обладать базовой информацией для уверенности в своих действиях.
Покупая акции, вы приобретаете долю собственности в компании. Вы вкладываете деньги в эту компанию и её потенциальные результаты. Инвестируя, вы получаете возможность быть причастным к её успехам или неудачам в долгосрочной перспективе. В этом уроке вы узнаете о том, когда стоит пользоваться акциями, а когда нет, а также в каких случаях акции становятся нецелесообразным инструментом.
Важно определить свою толерантность к риску перед инвестированием и периодически корректировать её. Кроме того, после покупки акций ваша работа ещё не закончена. Вы должны находить время для того, чтобы анализировать показатели акций и регулярно следить за рынком. Несмотря на то, что покупка акций может превратить даже несколько сотен рублей во внушительную сумму, можно также понести значительные убытки или потерять всё.
Акции могут упасть в цене при определенных обстоятельствах. Если компания-эмитент терпит неудачу или разоряется, отдельные акции могут просесть. Или если рынок в целом понесёт потери из-за более масштабных событий, таких как экономический спад или политические изменения. Панические заголовки новостей тоже могут поколебить рынок, раздув масштабы происходящего. Определённое количество колебаний рынка является абсолютно нормальным и, по сути, показателем того, что рынок здоров и функционирует. Что же это значит для вас как для инвестора?
Акции нестабильны, и их стоимость может колебаться в широких пределах, как вверх, так и вниз, от месяца к месяцу и даже от года к году. Это говорит о том, что акции являются уместным вложением в рамках длительный сроков, но могут не подойти для достижения краткосрочных целей. Так что если до выхода на пенсию вам ждать ещё несколько десятилетий, акции могут быть важным и подходящим компонентом вашего портфеля. Если же вы пытаетесь накопить деньги к следующему году на первый автомобиль, то вам стоит рассмотреть другие варианты.
Акции вряд ли можно рекомендовать для краткосрочных целей, независимо от вашей личной склонности к риску. Помните, что при принятии инвестиционных решений вы всегда должны руководствоваться своими финансовыми целями. Если вы пришли к выводу, что акции – подходящая для вас инвестиция, и раздумываете над тем, сколько акций купить, важно помнить о диверсификации портфеля за счёт акций различных секторов и рисков. Если вы инвестируете только в одну акцию, то в случае краха компании вы можете потерять все свои вложенные деньги. То же самое относится и к инвестициям только в акции технологических компаний или только в акции США. Чтобы снизить риск, старайтесь диверсифицировать свои инвестиции как можно больше. Удачи!
Важно определить свою толерантность к риску перед инвестированием и периодически корректировать её. Кроме того, после покупки акций ваша работа ещё не закончена. Вы должны находить время для того, чтобы анализировать показатели акций и регулярно следить за рынком. Несмотря на то, что покупка акций может превратить даже несколько сотен рублей во внушительную сумму, можно также понести значительные убытки или потерять всё.
Акции могут упасть в цене при определенных обстоятельствах. Если компания-эмитент терпит неудачу или разоряется, отдельные акции могут просесть. Или если рынок в целом понесёт потери из-за более масштабных событий, таких как экономический спад или политические изменения. Панические заголовки новостей тоже могут поколебить рынок, раздув масштабы происходящего. Определённое количество колебаний рынка является абсолютно нормальным и, по сути, показателем того, что рынок здоров и функционирует. Что же это значит для вас как для инвестора?
Акции нестабильны, и их стоимость может колебаться в широких пределах, как вверх, так и вниз, от месяца к месяцу и даже от года к году. Это говорит о том, что акции являются уместным вложением в рамках длительный сроков, но могут не подойти для достижения краткосрочных целей. Так что если до выхода на пенсию вам ждать ещё несколько десятилетий, акции могут быть важным и подходящим компонентом вашего портфеля. Если же вы пытаетесь накопить деньги к следующему году на первый автомобиль, то вам стоит рассмотреть другие варианты.
Акции вряд ли можно рекомендовать для краткосрочных целей, независимо от вашей личной склонности к риску. Помните, что при принятии инвестиционных решений вы всегда должны руководствоваться своими финансовыми целями. Если вы пришли к выводу, что акции – подходящая для вас инвестиция, и раздумываете над тем, сколько акций купить, важно помнить о диверсификации портфеля за счёт акций различных секторов и рисков. Если вы инвестируете только в одну акцию, то в случае краха компании вы можете потерять все свои вложенные деньги. То же самое относится и к инвестициям только в акции технологических компаний или только в акции США. Чтобы снизить риск, старайтесь диверсифицировать свои инвестиции как можно больше. Удачи!
При покупке или продаже акций, инвесторы используют несколько различных факторов для оценки их доходности. Обычному человеку на этом этапе очень легко перегрузиться количеством информации. Существует бесчисленное множество показателей и инструментов для анализа акций. Но никакие аналитические выкладки не могут по-настоящему предсказать результаты фондового рынка. Читать далее в статье «Инструменты для успешного инвестирования»
Большинство инвесторов пользуются лишь несколькими простыми стратегиями для того, чтобы сложить объективное представление о потенциале акций и принять инвестиционное решение. У каждого инвестора свои цели, стратегии инвестирования и диверсификации, а также терпимость к риску, поэтому и каждому отдельному человеку полезно выработать свою собственную стратегию оценки акций.
Большинство инвесторов пользуются лишь несколькими простыми стратегиями для того, чтобы сложить объективное представление о потенциале акций и принять инвестиционное решение. У каждого инвестора свои цели, стратегии инвестирования и диверсификации, а также терпимость к риску, поэтому и каждому отдельному человеку полезно выработать свою собственную стратегию оценки акций.
Оценка акций может включать в себя как количественный, так и качественный анализ. Количественный анализ предполагает изучение графиков и цифр, в то время как качественный анализ направлен на изучение тенденций в отрасли и других факторов, которые могут повлиять на показатели компании. Оба вида анализа дают ценную информацию для инвесторов, и их можно использовать в тандеме, чтобы составить как можно более надежный финансовый прогноз.
Вот несколько основных инструментов, которыми инвесторы стараются пользоваться для оценки эффективности акций.
Общая доходность (Total Returns)
Одним из наиболее важных показателей, на который следует обращать внимание при оценке эффективности акций, является коэффициент общей доходности рынка за различные периоды времени. Акции могут значительно вырасти в цене за последние несколько дней или месяцев, но при этом они могут все равно терять в цене за последний год или пять лет.
Инвесторам всегда следует думать о том, как долго они планируют держать акции, и перед покупкой изучать историю их доходности. Обычно рассматриваются такие периоды, как прошлый год (52 недели), период с начала года по настоящий момент. (YTD), средняя доходность за пять лет и средняя доходность за 10 лет. Также полезно посмотреть на среднегодовую доходность акций.
У каждого инвестора свои цели и ожидания по доходности. Одного инвестора может устраивать доходность в 3 % за пять лет, а другого - нет.
Использование индексов
Другой способ, к которому могут прибегнуть инвесторы для оценки эффективности акций, - это сравнение их с остальным фондовым рынком. Акция может показаться привлекательной инвестицией, если ее доходность за последние 52 недели составила 7%, но если остальной фондовый рынок вырос ещё больше, то, возможно, есть более выгодный вариант.
Отдельную акцию можно оценить на фоне общего фондового рынка с помощью фондовых индексов. Индексы отражают средние рыночные показатели нескольких или даже сотен акций. Показатели индексов демонстрируют, как конкретная акция конкурирует с более широким рынком. Если акции демонстрируют такие же или более высокие показатели, чем рынок, они могут стать хорошей инвестицией.
Изучение конкурентов
Другим способом оценки эффективности акций может стать их сопоставление с другими компаниями в той же отрасли. Например, инвестор может обнаружить, что вся отрасль хорошо себя чувствует на текущем рынке или что другие акции в этой отрасли могут стать лучшей инвестицией. Существует множество отраслей и секторов рынка.
При этом не каждая компания в той или иной отрасли подойдет для сравнения, поэтому лучше всего рассматривать компании схожего размера, схожие по времени существования или имеющие другие сходные черты.
Инвесторы могут задаться двумя вопросами:
- Есть ли у компании конкурентное преимущество?
Если компания обладает уникальным активом или патентом, методом нового исследования или производства, а также имеет хорошие возможности сбыта, у неё может быть больше шансов добиться успеха.
- Что может пойти не так?
Рынок достаточно непредсказуем и всегда есть место неожиданным поворотам, которые способны поколебать самых успешных игроков - от плохого управления до внезапного появления новой технологии у конкурентов, которая сделает компанию неактуальной. Никто не может предсказать будущее, но если есть какие-то тревожные сигналы, важно обратить на них внимание.
Изучение доходов компании
Анализ доходности акций очень полезен, но неплохо также изучить фактический доход компании с помощью отчётов о прибылях и убытках или данных о доходах. Котировки акций не всегда зависят от доходов компании, но изучение доходов даёт инвесторам представление о том, как компания работает на самом деле.
Как и доходность акций, инвесторы могут рассматривать доходы за разные периоды времени. Выручка подразделяется на операционную прибыль и внереализационные доходы. Инвесторам полезнее смотреть на операционную прибыль, поскольку внереализационные доходы могут включать в себя разовые события, такие как продажа крупного актива.
Вот несколько основных инструментов, которыми инвесторы стараются пользоваться для оценки эффективности акций.
Общая доходность (Total Returns)
Одним из наиболее важных показателей, на который следует обращать внимание при оценке эффективности акций, является коэффициент общей доходности рынка за различные периоды времени. Акции могут значительно вырасти в цене за последние несколько дней или месяцев, но при этом они могут все равно терять в цене за последний год или пять лет.
Инвесторам всегда следует думать о том, как долго они планируют держать акции, и перед покупкой изучать историю их доходности. Обычно рассматриваются такие периоды, как прошлый год (52 недели), период с начала года по настоящий момент. (YTD), средняя доходность за пять лет и средняя доходность за 10 лет. Также полезно посмотреть на среднегодовую доходность акций.
У каждого инвестора свои цели и ожидания по доходности. Одного инвестора может устраивать доходность в 3 % за пять лет, а другого - нет.
Использование индексов
Другой способ, к которому могут прибегнуть инвесторы для оценки эффективности акций, - это сравнение их с остальным фондовым рынком. Акция может показаться привлекательной инвестицией, если ее доходность за последние 52 недели составила 7%, но если остальной фондовый рынок вырос ещё больше, то, возможно, есть более выгодный вариант.
Отдельную акцию можно оценить на фоне общего фондового рынка с помощью фондовых индексов. Индексы отражают средние рыночные показатели нескольких или даже сотен акций. Показатели индексов демонстрируют, как конкретная акция конкурирует с более широким рынком. Если акции демонстрируют такие же или более высокие показатели, чем рынок, они могут стать хорошей инвестицией.
Изучение конкурентов
Другим способом оценки эффективности акций может стать их сопоставление с другими компаниями в той же отрасли. Например, инвестор может обнаружить, что вся отрасль хорошо себя чувствует на текущем рынке или что другие акции в этой отрасли могут стать лучшей инвестицией. Существует множество отраслей и секторов рынка.
При этом не каждая компания в той или иной отрасли подойдет для сравнения, поэтому лучше всего рассматривать компании схожего размера, схожие по времени существования или имеющие другие сходные черты.
Инвесторы могут задаться двумя вопросами:
- Есть ли у компании конкурентное преимущество?
Если компания обладает уникальным активом или патентом, методом нового исследования или производства, а также имеет хорошие возможности сбыта, у неё может быть больше шансов добиться успеха.
- Что может пойти не так?
Рынок достаточно непредсказуем и всегда есть место неожиданным поворотам, которые способны поколебать самых успешных игроков - от плохого управления до внезапного появления новой технологии у конкурентов, которая сделает компанию неактуальной. Никто не может предсказать будущее, но если есть какие-то тревожные сигналы, важно обратить на них внимание.
Изучение доходов компании
Анализ доходности акций очень полезен, но неплохо также изучить фактический доход компании с помощью отчётов о прибылях и убытках или данных о доходах. Котировки акций не всегда зависят от доходов компании, но изучение доходов даёт инвесторам представление о том, как компания работает на самом деле.
Как и доходность акций, инвесторы могут рассматривать доходы за разные периоды времени. Выручка подразделяется на операционную прибыль и внереализационные доходы. Инвесторам полезнее смотреть на операционную прибыль, поскольку внереализационные доходы могут включать в себя разовые события, такие как продажа крупного актива.
Существует несколько финансовых коэффициентов, которые можно использовать для оценки акций и анализа того, насколько они недооценены или переоценены на рынке. Эти коэффициенты могут помочь инвесторам получить представление о ликвидности, прибыльности и экономической эффективности компании. К наиболее часто используемым коэффициентам относятся:
Соотношение цены и прибыли (P/E)
Наиболее популярным коэффициентом для оценки эффективности акций является соотношение цены и прибыли, или коэффициент P/E, который рассчитывает отношение цены акции к её прибыли. P/E вычисляется путём деления цены акции на прибыль компании на акцию. Это важно, потому что цена акции может взлететь на фоне хороших новостей, но коэффициент P/E показывает, есть ли у компании реальные доходы, чтобы поддержать эту цену. Можно сравнить коэффициенты P/E компаний одной отрасли, чтобы понять, какая из них является лучшей для инвестирования.
Также существует такой способ расчёта, как форвардный коэффициент P/E. Он рассчитывается при делении цены акций на прогнозируемую прибыль.
Соотношение цены/прибыли к росту (PEG)
P/E — это полезный коэффициент, но он не учитывает темпы экономического роста. В свою очередь, коэффициент PEG одновременно оценивает прибыль, рост и цену акций. Чтобы рассчитать PEG, нужно разделить P/E на ожидаемые темпы роста прибыли компании. Если PEG больше 2, то цена акции скорее всего завышена, а если меньше 1, то цена акции может быть занижена.
Коэффициент Цена/Объем Продаж (P/S)
Соотношение цены и продаж рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на её 12-месячную выручку. Акции с низким коэффициентом P/S обычно выгодны для покупки.
Коэффициент соотношения цены и балансовой стоимости (P/B)
Коэффициент P/B позволяет сравнить цену акций с балансовой стоимостью компании. Балансовая стоимость включает такие активы, как недвижимость, облигации и оборудование, которые могут быть проданы. По сути, P/B показывает, какова была бы стоимость компании, если бы она закрылась и была немедленно продана. Такой коэффициент полезно использовать, поскольку он показывает стоимость компании с точки зрения активов, а не с точки зрения её роста.
Акции с низким показателем P/S могут быть хорошей инвестицией, поскольку их цена скорее всего занижена.
Дивидендная доходность
Дивидендная доходность рассчитывается путём деления суммы годовых дивидендов по акции на текущую цену акции. Таким образом, инвесторы определяют процентную доходность акций. Если дивидендная доходность высока, то инвестор может заработать на акции больше денег. Однако, данный показатель может измениться в любой момент, поэтому его нельзя считать надёжным в долгосрочной перспективе.
Выплата дивидендов
Коэффициент выплаты дивидендов показывает инвесторам, какой процент прибыли компании выплачивается акционерам. Компании, которые не выплачивают дивиденды или выплачивают низкие дивиденды, скорее всего, реинвестируют свою прибыль обратно в бизнес, что может способствовать его дальнейшему росту. Выплата дивидендов не является чем-то плохим, но если компания выплачивает высокие дивиденды, у неё будет меньше денег для реинвестирования, и, следовательно, ей будет труднее продолжать расти.
Рентабельность активов (ROA)
Коэффициент ROA позволяет сопоставить доход компании с её активами, что даёт инвесторам представление о том, как компания распоряжается своим капиталом.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
ROE – это показатель того, сколько прибыли получает компания с каждого доллара, вложенного акционерами. Чтобы рассчитать ROE, нужно разделить чистую прибыль компании на собственный капитал. Это даёт представление о том, как компания распоряжается своими ресурсами и активами. Однако, как и любой другой метод расчёта, ROE не всегда даёт полное и точное представление о деятельности компании. Компании могут временно повысить рентабельность собственного капитала, выкупая акции, в результате чего уменьшается объём акционерного капитала (т.е капитала, которым владеют акционеры.)
Маржа прибыли
Маржа прибыли позволяет сравнить общую выручку компании с её прибылью. Если у компании высокая маржа прибыли, это говорит о том, что компания хорошо управляет расходами, поскольку ей удается их сохранять, а не тратить.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления краткосрочных активов компании на её краткосрочные обязательства. Он показывает, хватит ли у компании денег на погашение долгов. К краткосрочным активам относятся денежные средства и другое высоколиквидное имущество. Краткосрочные обязательства - это любые долги, которые компания должна выплатить в течение одного года.
Прибыль на акцию (EPS)
Этот коэффициент буквально отражает, сколько прибыли приносит компания на одну акцию. Высокий показатель EPS является положительным индикатором. Инвесторам полезно рассматривать EPS во времени, чтобы увидеть, как он меняется. Важно понимать, что в краткосрочной перспективе EPS может увеличиваться в случае сокращения компанией расходов.
Кроме того, коэффициент прибыли на акцию полезно использовать для сравнения различных компаний, так как он даёт возможность быстро понять, насколько хорошо идут дела у каждой из них. Однако EPS не даёт полного представления о том, как работает компания или как она распоряжается своими деньгами, поскольку некоторые компании выплачивают прибыль в виде дивидендов или реинвестируют её обратно в бизнес.
Соотношение заёмного капитала к собственному (D/E)
Даже если компания растёт и хорошо зарабатывает, не исключено, что она влезает в долги. Если компания не может расплатиться по долгам или ей становится всё труднее брать кредиты, это плохой знак. Идеальное соотношение заёмного и собственного капитала составляет менее 0,1, а превышение 0,5 считается плохим сигналом.
Соотношение цены и прибыли (P/E)
Наиболее популярным коэффициентом для оценки эффективности акций является соотношение цены и прибыли, или коэффициент P/E, который рассчитывает отношение цены акции к её прибыли. P/E вычисляется путём деления цены акции на прибыль компании на акцию. Это важно, потому что цена акции может взлететь на фоне хороших новостей, но коэффициент P/E показывает, есть ли у компании реальные доходы, чтобы поддержать эту цену. Можно сравнить коэффициенты P/E компаний одной отрасли, чтобы понять, какая из них является лучшей для инвестирования.
Также существует такой способ расчёта, как форвардный коэффициент P/E. Он рассчитывается при делении цены акций на прогнозируемую прибыль.
Соотношение цены/прибыли к росту (PEG)
P/E — это полезный коэффициент, но он не учитывает темпы экономического роста. В свою очередь, коэффициент PEG одновременно оценивает прибыль, рост и цену акций. Чтобы рассчитать PEG, нужно разделить P/E на ожидаемые темпы роста прибыли компании. Если PEG больше 2, то цена акции скорее всего завышена, а если меньше 1, то цена акции может быть занижена.
Коэффициент Цена/Объем Продаж (P/S)
Соотношение цены и продаж рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на её 12-месячную выручку. Акции с низким коэффициентом P/S обычно выгодны для покупки.
Коэффициент соотношения цены и балансовой стоимости (P/B)
Коэффициент P/B позволяет сравнить цену акций с балансовой стоимостью компании. Балансовая стоимость включает такие активы, как недвижимость, облигации и оборудование, которые могут быть проданы. По сути, P/B показывает, какова была бы стоимость компании, если бы она закрылась и была немедленно продана. Такой коэффициент полезно использовать, поскольку он показывает стоимость компании с точки зрения активов, а не с точки зрения её роста.
Акции с низким показателем P/S могут быть хорошей инвестицией, поскольку их цена скорее всего занижена.
Дивидендная доходность
Дивидендная доходность рассчитывается путём деления суммы годовых дивидендов по акции на текущую цену акции. Таким образом, инвесторы определяют процентную доходность акций. Если дивидендная доходность высока, то инвестор может заработать на акции больше денег. Однако, данный показатель может измениться в любой момент, поэтому его нельзя считать надёжным в долгосрочной перспективе.
Выплата дивидендов
Коэффициент выплаты дивидендов показывает инвесторам, какой процент прибыли компании выплачивается акционерам. Компании, которые не выплачивают дивиденды или выплачивают низкие дивиденды, скорее всего, реинвестируют свою прибыль обратно в бизнес, что может способствовать его дальнейшему росту. Выплата дивидендов не является чем-то плохим, но если компания выплачивает высокие дивиденды, у неё будет меньше денег для реинвестирования, и, следовательно, ей будет труднее продолжать расти.
Рентабельность активов (ROA)
Коэффициент ROA позволяет сопоставить доход компании с её активами, что даёт инвесторам представление о том, как компания распоряжается своим капиталом.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
ROE – это показатель того, сколько прибыли получает компания с каждого доллара, вложенного акционерами. Чтобы рассчитать ROE, нужно разделить чистую прибыль компании на собственный капитал. Это даёт представление о том, как компания распоряжается своими ресурсами и активами. Однако, как и любой другой метод расчёта, ROE не всегда даёт полное и точное представление о деятельности компании. Компании могут временно повысить рентабельность собственного капитала, выкупая акции, в результате чего уменьшается объём акционерного капитала (т.е капитала, которым владеют акционеры.)
Маржа прибыли
Маржа прибыли позволяет сравнить общую выручку компании с её прибылью. Если у компании высокая маржа прибыли, это говорит о том, что компания хорошо управляет расходами, поскольку ей удается их сохранять, а не тратить.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления краткосрочных активов компании на её краткосрочные обязательства. Он показывает, хватит ли у компании денег на погашение долгов. К краткосрочным активам относятся денежные средства и другое высоколиквидное имущество. Краткосрочные обязательства - это любые долги, которые компания должна выплатить в течение одного года.
Прибыль на акцию (EPS)
Этот коэффициент буквально отражает, сколько прибыли приносит компания на одну акцию. Высокий показатель EPS является положительным индикатором. Инвесторам полезно рассматривать EPS во времени, чтобы увидеть, как он меняется. Важно понимать, что в краткосрочной перспективе EPS может увеличиваться в случае сокращения компанией расходов.
Кроме того, коэффициент прибыли на акцию полезно использовать для сравнения различных компаний, так как он даёт возможность быстро понять, насколько хорошо идут дела у каждой из них. Однако EPS не даёт полного представления о том, как работает компания или как она распоряжается своими деньгами, поскольку некоторые компании выплачивают прибыль в виде дивидендов или реинвестируют её обратно в бизнес.
Соотношение заёмного капитала к собственному (D/E)
Даже если компания растёт и хорошо зарабатывает, не исключено, что она влезает в долги. Если компания не может расплатиться по долгам или ей становится всё труднее брать кредиты, это плохой знак. Идеальное соотношение заёмного и собственного капитала составляет менее 0,1, а превышение 0,5 считается плохим сигналом.
Помимо всех вышеперечисленных инструментов, существуют и другие факторы, которые необходимо учитывать при оценке акций.
- Дивиденды: Если по акции выплачиваются дивиденды, инвесторам стоит обратить внимание на то, как эти выплаты влияют на общую доходность акции.
- Инфляция: Следует заранее учитывать, насколько инфляция повлияет на доходность акций. Это можно сделать путём вычитания инфляционных сумм из годовой выручки акций.
- Отчёты аналитиков: Еще один ресурс, доступный инвесторам, - это отчёты профессиональных аналитиков. Они позволяют составить детальную картину состояния рынка в целом, а также отдельных компаний.
- Исторические закономерности: Чтобы понять, как будет вести себя рынок в ближайшие месяцы и годы, инвесторам следует изучить прошлые тенденции, которые помогут им принимать взвешенные решения. Конечно, исторические закономерности не являются прогнозами на будущее, но они всё равно могут быть полезны.
Основные выводы
Существует множество инструментов, которые помогут начинающим инвесторам разобраться в акциях и сформировать портфель. При этом не существует единственного верного способа оценки эффективности акций. На сбор информации и анализ рынка может уйти много времени, однако специальные инструменты дадут доступ к актуальной информации для принятия более быстрых и обоснованных инвестиционных решений.
Теперь, если вы готовы проверить свои аналитические способности на практике, вы можете начать инвестировать в акции и другие ценные бумаги. Но помните, что инвестирование всегда связано с риском.
Готовы инвестировать в свои мечты? Открыть счет с “Дубровский Инвестиции” очень просто. Вы можете инвестировать в акции, биржевые фонды (ETF) и многое другое. (Полная информация о сборах здесь).
- Дивиденды: Если по акции выплачиваются дивиденды, инвесторам стоит обратить внимание на то, как эти выплаты влияют на общую доходность акции.
- Инфляция: Следует заранее учитывать, насколько инфляция повлияет на доходность акций. Это можно сделать путём вычитания инфляционных сумм из годовой выручки акций.
- Отчёты аналитиков: Еще один ресурс, доступный инвесторам, - это отчёты профессиональных аналитиков. Они позволяют составить детальную картину состояния рынка в целом, а также отдельных компаний.
- Исторические закономерности: Чтобы понять, как будет вести себя рынок в ближайшие месяцы и годы, инвесторам следует изучить прошлые тенденции, которые помогут им принимать взвешенные решения. Конечно, исторические закономерности не являются прогнозами на будущее, но они всё равно могут быть полезны.
Основные выводы
Существует множество инструментов, которые помогут начинающим инвесторам разобраться в акциях и сформировать портфель. При этом не существует единственного верного способа оценки эффективности акций. На сбор информации и анализ рынка может уйти много времени, однако специальные инструменты дадут доступ к актуальной информации для принятия более быстрых и обоснованных инвестиционных решений.
Теперь, если вы готовы проверить свои аналитические способности на практике, вы можете начать инвестировать в акции и другие ценные бумаги. Но помните, что инвестирование всегда связано с риском.
Готовы инвестировать в свои мечты? Открыть счет с “Дубровский Инвестиции” очень просто. Вы можете инвестировать в акции, биржевые фонды (ETF) и многое другое. (Полная информация о сборах здесь).
- [Тут можно дать рекламу об ограниченном предложении. Пр: получите 1000 долларов при первой инвестиции в нашем приложении].
Облигации
Когда вы слышите слово «облигации», вам на ум скорее всего приходят какие-то ненужные бумажки. Но облигации – это, как правило, менее рискованные инвестиции, чем акции, которые обеспечивают надёжный источник процентных выплат. Облигации могут и должны стать частью вашей стратегии инвестирования. В этом уроке вы познакомитесь с базовыми принципами облигаций, с самим понятием облигации, как они работают и как ими торговать.
Если говорить простым языком, то облигации – это займы, которые вы предоставляете компании или правительству на определённый срок.
Облигации могут быть разными, но фактически вы даёте кому-то деньги, а он обещает вернуть их в будущем и платит вам проценты до тех пор, пока не вернёт. Например, вы можете купить корпоративную облигацию, которая одалживает компании деньги на 20 лет под 4 % годовых. На каждые 1000 рублей, которые вы вложили, вы будете получать по 40 рублей в год в течение 20 лет, а затем вы также получите свои 1000 рублей обратно.
Существуют различные типы облигаций для приобретения. В тройку наиболее распространенных типов входят казначейские облигации, выпускаемые правительством США, корпоративные облигации, выпускаемые корпорациями, а также муниципальные облигации, выпускаемые государственными или местными органами власти или агентствами, такими как аэропорты, школьные округа, канализационные и водопроводные службы. Основное различие между этими категориями заключается в риске. Вероятность разорения правительства ниже, чем компании. Поскольку ожидаемая доходность связана с риском, вы, скорее всего, получите более высокую доходность по корпоративным облигациям, нежели по казначейским.
У облигаций есть два ключевых преимущества. Во-первых, облигации могут стать надёжным источником дохода. Во-вторых, их можно использовать для снижения волатильности портфеля. Облигации выплачивают фиксированную процентную ставку, как правило, дважды в год, что обеспечивает необходимый доход. К тому же они, как правило, менее подвержены риску, чем акции. Данный вид ценных бумаг также может помочь снизить общую степень риска вашего портфеля.
Облигации выгодны инвесторам с низкой толерантностью к риску или те, кто инвестирует для достижения краткосрочных или среднесрочных целей. Не обязательно покупать отдельные облигации. Вы можете получить доступ к облигациям через взаимные фонды облигаций или торгуемые на бирже фонды (ETFS).
Если говорить простым языком, то облигации – это займы, которые вы предоставляете компании или правительству на определённый срок.
Облигации могут быть разными, но фактически вы даёте кому-то деньги, а он обещает вернуть их в будущем и платит вам проценты до тех пор, пока не вернёт. Например, вы можете купить корпоративную облигацию, которая одалживает компании деньги на 20 лет под 4 % годовых. На каждые 1000 рублей, которые вы вложили, вы будете получать по 40 рублей в год в течение 20 лет, а затем вы также получите свои 1000 рублей обратно.
Существуют различные типы облигаций для приобретения. В тройку наиболее распространенных типов входят казначейские облигации, выпускаемые правительством США, корпоративные облигации, выпускаемые корпорациями, а также муниципальные облигации, выпускаемые государственными или местными органами власти или агентствами, такими как аэропорты, школьные округа, канализационные и водопроводные службы. Основное различие между этими категориями заключается в риске. Вероятность разорения правительства ниже, чем компании. Поскольку ожидаемая доходность связана с риском, вы, скорее всего, получите более высокую доходность по корпоративным облигациям, нежели по казначейским.
У облигаций есть два ключевых преимущества. Во-первых, облигации могут стать надёжным источником дохода. Во-вторых, их можно использовать для снижения волатильности портфеля. Облигации выплачивают фиксированную процентную ставку, как правило, дважды в год, что обеспечивает необходимый доход. К тому же они, как правило, менее подвержены риску, чем акции. Данный вид ценных бумаг также может помочь снизить общую степень риска вашего портфеля.
Облигации выгодны инвесторам с низкой толерантностью к риску или те, кто инвестирует для достижения краткосрочных или среднесрочных целей. Не обязательно покупать отдельные облигации. Вы можете получить доступ к облигациям через взаимные фонды облигаций или торгуемые на бирже фонды (ETFS).
В инвестиционные портфели облигации включаются по самым разным причинам. Например, люди, которые ищут менее рискованный способ инвестирования, могут решить вложиться в облигации для получения регулярного процентного дохода. Прежде чем определить, подходят ли вам облигации, следует немного их изучить и понять, как они работают. В этом уроке мы поговорим про особенности облигаций и о том, как колеблется их стоимость.
Чтобы помочь инвесторам понять риски, агентства по типу Standard and Poor's и Moody's оценивают корпоративные ценные бумаги по степени риска. Шкалы разных учреждений могут отличаться, но, как правило, облигации с рейтингом от ААА до ВВВ по версии S&P относятся к инвестиционному классу. Облигации с рейтингом от BB plus до C — к высокодоходным облигациям или так называемым «нежелательным» облигациям. Облигации с рейтингом D находятся в состоянии дефолта и не выплачивают проценты. Ценные бумаги, обеспеченные активами, также оцениваются агентствами по аналогичной шкале. Отметим, что рейтинги облигаций, обеспеченных активами, зависит от качества активов.
Инвесторы, как правило, требуют более высокие проценты по облигациям низкого качества. Высококачественные облигации приносят больший доход, поскольку риск дефолта по ним выше. Имейте в виду, что рейтинги могут меняться с течением времени.
Ещё одна важная характеристика, с которой необходимо считаться, чтобы лучше понять процессы инвестирования в облигации, – понятие доходности. Доходность – это доход, получаемый по данной инвестиции в течение определённого периода времени. Определение доходности обычно выражается в процентном соотношении в годовом выражении. Когда вы покупаете облигацию, доходность – это тот процент, который выплачивается по этой облигации и который обычно указывается на самой облигации.
Для облигаций доходность рассчитывается путём деления годовой величины процентных выплат на стоимость облигации. Например, облигация номиналом 1000 рублей, по которой выплачивается 50 рублей, имеет доходность 5%. Это номинальная доходность.
Доходность к погашению – это ещё один показатель доходности, который рассчитывает среднюю доходность облигации, если вы держите её до погашения, исходя из цены покупки. Облигации также могут расти или падать в цене, если меняются преобладающие процентные ставки. На рынке облигаций вы можете купить 20-летнюю облигацию, до погашения которой осталось всего восемь лет. Цена, которую вы заплатите за данную облигацию, зависит от того, выросли или снизились процентные ставки по аналогичным облигациям с момента её выпуска. Если процентные ставки по облигации, также известные как купонная ставка, выше, чем ставки по облигациям, выпущенным сегодня, то цена облигации, скорее всего, будет выше той самой номинальной стоимости в 1000 рублей.
Это очень важная концепция, поэтому давайте разберём её более подробно на реальном примере. Итак, мы знаем, что цены на облигации могут снижаться в условиях роста процентных ставок. Это называется процентным риском. Вот упрощенная версия того, как это происходит.
Допустим, все облигации, выпущенные в таком-то году, имеют годовую ставку 3%. Но вот процентные ставки со временем растут и в следующем году все новые облигации выпускаются уже по ставке в 4% годовых. В связи с этим инвесторы могут продать свои 3-х процентные облигации и купить новые 4-х процентные. Снижение спроса на 3-х процентные облигации может привести к падению их цены.
Из этого можно сделать вывод, что основной способ заработать на облигациях – это получить проценты, пока вы владеете облигацией. Ставка процента, выплачиваемая по облигации, определяет, сможете ли вы купить или продать облигацию по более дорогой цене или вам придется сделать скидку. Возможно, что придется заплатить больше номинальной стоимости облигации, чтобы получить более высокую ставку. Ещё один способ заработать или сделать деньги на облигации – это купить её со скидкой и держать до погашения. Таким образом, вы заработаете и на проценте, и на росте цены облигации.
Чтобы помочь инвесторам понять риски, агентства по типу Standard and Poor's и Moody's оценивают корпоративные ценные бумаги по степени риска. Шкалы разных учреждений могут отличаться, но, как правило, облигации с рейтингом от ААА до ВВВ по версии S&P относятся к инвестиционному классу. Облигации с рейтингом от BB plus до C — к высокодоходным облигациям или так называемым «нежелательным» облигациям. Облигации с рейтингом D находятся в состоянии дефолта и не выплачивают проценты. Ценные бумаги, обеспеченные активами, также оцениваются агентствами по аналогичной шкале. Отметим, что рейтинги облигаций, обеспеченных активами, зависит от качества активов.
Инвесторы, как правило, требуют более высокие проценты по облигациям низкого качества. Высококачественные облигации приносят больший доход, поскольку риск дефолта по ним выше. Имейте в виду, что рейтинги могут меняться с течением времени.
Ещё одна важная характеристика, с которой необходимо считаться, чтобы лучше понять процессы инвестирования в облигации, – понятие доходности. Доходность – это доход, получаемый по данной инвестиции в течение определённого периода времени. Определение доходности обычно выражается в процентном соотношении в годовом выражении. Когда вы покупаете облигацию, доходность – это тот процент, который выплачивается по этой облигации и который обычно указывается на самой облигации.
Для облигаций доходность рассчитывается путём деления годовой величины процентных выплат на стоимость облигации. Например, облигация номиналом 1000 рублей, по которой выплачивается 50 рублей, имеет доходность 5%. Это номинальная доходность.
Доходность к погашению – это ещё один показатель доходности, который рассчитывает среднюю доходность облигации, если вы держите её до погашения, исходя из цены покупки. Облигации также могут расти или падать в цене, если меняются преобладающие процентные ставки. На рынке облигаций вы можете купить 20-летнюю облигацию, до погашения которой осталось всего восемь лет. Цена, которую вы заплатите за данную облигацию, зависит от того, выросли или снизились процентные ставки по аналогичным облигациям с момента её выпуска. Если процентные ставки по облигации, также известные как купонная ставка, выше, чем ставки по облигациям, выпущенным сегодня, то цена облигации, скорее всего, будет выше той самой номинальной стоимости в 1000 рублей.
Это очень важная концепция, поэтому давайте разберём её более подробно на реальном примере. Итак, мы знаем, что цены на облигации могут снижаться в условиях роста процентных ставок. Это называется процентным риском. Вот упрощенная версия того, как это происходит.
Допустим, все облигации, выпущенные в таком-то году, имеют годовую ставку 3%. Но вот процентные ставки со временем растут и в следующем году все новые облигации выпускаются уже по ставке в 4% годовых. В связи с этим инвесторы могут продать свои 3-х процентные облигации и купить новые 4-х процентные. Снижение спроса на 3-х процентные облигации может привести к падению их цены.
Из этого можно сделать вывод, что основной способ заработать на облигациях – это получить проценты, пока вы владеете облигацией. Ставка процента, выплачиваемая по облигации, определяет, сможете ли вы купить или продать облигацию по более дорогой цене или вам придется сделать скидку. Возможно, что придется заплатить больше номинальной стоимости облигации, чтобы получить более высокую ставку. Ещё один способ заработать или сделать деньги на облигации – это купить её со скидкой и держать до погашения. Таким образом, вы заработаете и на проценте, и на росте цены облигации.
Облигация похожа на что-то вроде долговой расписки. Вместо того чтобы покупать долю собственности, инвесторы одалживают деньги эмитенту. Взамен инвесторам обещают определенную процентную ставку в течение срока действия облигации, а также то, что эмитент вернет всю сумму, которую он занял, когда наступит срок погашения. В этом уроке вы узнаете об основах анализа облигаций.
Эмитент – это организация, которая заняла деньги. Срок погашения – это то, как долго держателям облигаций придётся ждать своих денег. Чем он дольше, тем выше процентная ставка, которую они обычно получают. Но не стоит забывать о рисках, того, что что-то может пойти не так. Качество – это финансовая устойчивость эмитента. Облигации могут обеспечить предсказуемый доход, но держатель облигации не обязан держать её до полного погашения.
Облигацию можно продать через брокера в любое время. Если дела у эмитента облигаций идут хорошо, инвестор может получить прибыль. В противном случае продажа может принести убытки.
Отметим, что процентные ставки также могут повлиять на облигации. Если вы купите облигацию при низких процентных ставках, а затем процентные ставки вырастут, ваша облигация, скорее всего, упадет в цене, потому что инвесторы ожидают более высокую процентную ставку, чем та, которую вы получили изначально. Чтобы побудить их купить вашу облигацию, вам придётся снизить цену.
С другой стороны, если вы купите облигацию при высоких процентных ставках, а затем процентные ставки снизятся, вы, скорее всего, сможете продать облигацию по более высокой цене, чем та, по которой приобрели.
Цены и процентные ставки, как правило, движутся в разных направлениях. Более высокие процентные ставки приводят к снижению цен на облигации, а более низкие – к повышению цен. Это имеет значение только в том случае, если вы пытаетесь продать облигацию до наступления срока её погашения.
Облигации популярны среди инвесторов, так как риск по ним в основном ниже, чем по акциям. Это выражается в меньшей волатильности цен и более предсказуемой доходности. Облигации представляют собой широкий класс активов, которые, по сути, являются инвестициями в долговые обязательства правительства или корпораций.
Иногда можно услышать, как процентную ставку по облигации называют купонной ставкой. По большинству облигаций процентные выплаты, называемые купонными, производятся дважды в год. В докомпьютерные времена облигации представляли собой физические листы бумаги с купонами, которые вы отрывали и обменивали на выплаты, отсюда и название "купонный".
Также облигации часто называют инвестициями с фиксированным доходом. Это потому, что процент по облигации заранее определен и не меняется даже при колебаниях рынка. Например, если выпущена 20-летняя облигация с процентной ставкой в 3%, то эта процентная ставка не изменится в течение всего срока действия облигации.
А теперь сравните это с обыкновенными акциями, где не гарантирована даже выплата дивидендов. Тут важно понимать, что инвестируя в облигации, вы тоже можете потерять деньги. Хотя процентная ставка по данному виду ценных бумаг не меняется, базовая цена может измениться. Поэтому даже инвестиции в облигации могут принести отрицательный доход.
Теперь у вас есть базовое представление об инвестировании в облигации. Помните, что вам не нужно быть экспертом, чтобы стать успешным инвестором. Однако необходимо использовать все доступные ресурсы, чтобы узнать как можно больше о каждой инвестиционной возможности, прежде чем принимать какое-либо важное решение.
Эмитент – это организация, которая заняла деньги. Срок погашения – это то, как долго держателям облигаций придётся ждать своих денег. Чем он дольше, тем выше процентная ставка, которую они обычно получают. Но не стоит забывать о рисках, того, что что-то может пойти не так. Качество – это финансовая устойчивость эмитента. Облигации могут обеспечить предсказуемый доход, но держатель облигации не обязан держать её до полного погашения.
Облигацию можно продать через брокера в любое время. Если дела у эмитента облигаций идут хорошо, инвестор может получить прибыль. В противном случае продажа может принести убытки.
Отметим, что процентные ставки также могут повлиять на облигации. Если вы купите облигацию при низких процентных ставках, а затем процентные ставки вырастут, ваша облигация, скорее всего, упадет в цене, потому что инвесторы ожидают более высокую процентную ставку, чем та, которую вы получили изначально. Чтобы побудить их купить вашу облигацию, вам придётся снизить цену.
С другой стороны, если вы купите облигацию при высоких процентных ставках, а затем процентные ставки снизятся, вы, скорее всего, сможете продать облигацию по более высокой цене, чем та, по которой приобрели.
Цены и процентные ставки, как правило, движутся в разных направлениях. Более высокие процентные ставки приводят к снижению цен на облигации, а более низкие – к повышению цен. Это имеет значение только в том случае, если вы пытаетесь продать облигацию до наступления срока её погашения.
Облигации популярны среди инвесторов, так как риск по ним в основном ниже, чем по акциям. Это выражается в меньшей волатильности цен и более предсказуемой доходности. Облигации представляют собой широкий класс активов, которые, по сути, являются инвестициями в долговые обязательства правительства или корпораций.
Иногда можно услышать, как процентную ставку по облигации называют купонной ставкой. По большинству облигаций процентные выплаты, называемые купонными, производятся дважды в год. В докомпьютерные времена облигации представляли собой физические листы бумаги с купонами, которые вы отрывали и обменивали на выплаты, отсюда и название "купонный".
Также облигации часто называют инвестициями с фиксированным доходом. Это потому, что процент по облигации заранее определен и не меняется даже при колебаниях рынка. Например, если выпущена 20-летняя облигация с процентной ставкой в 3%, то эта процентная ставка не изменится в течение всего срока действия облигации.
А теперь сравните это с обыкновенными акциями, где не гарантирована даже выплата дивидендов. Тут важно понимать, что инвестируя в облигации, вы тоже можете потерять деньги. Хотя процентная ставка по данному виду ценных бумаг не меняется, базовая цена может измениться. Поэтому даже инвестиции в облигации могут принести отрицательный доход.
Теперь у вас есть базовое представление об инвестировании в облигации. Помните, что вам не нужно быть экспертом, чтобы стать успешным инвестором. Однако необходимо использовать все доступные ресурсы, чтобы узнать как можно больше о каждой инвестиционной возможности, прежде чем принимать какое-либо важное решение.
Скорее всего, вы уже знаете, что облигации – это такой вид займа. Облигации можно купить или продать. В рамках сделки эмитент обещает выплачивать вам проценты пока не погасит всю сумму долга.
Однако, наверняка, вас больше интересует то, когда имеет смысл покупать облигации и являются ли они подходящей инвестицией именно для вас. В этом уроке вы узнаете о практических аспектах инвестирования в облигации, а также стоит ли покупать облигации в свой портфель.
Существует множество причин, по которым вы можете купить облигации, но самые распространенные – это постоянный доход и безопасность. Владельцы облигаций получают проценты по фиксированной ставке, обычно два раза в год. Люди, выходящие на пенсию и нуждающиеся в надежном источнике дохода, часто инвестируют именно в облигации.
Высококачественные облигации инвестиционного класса, как правило, более безопасны, поскольку вероятность неисполнения заёмщиком своих обязательств по возврату ваших инвестиций ниже. Тут более низок риск, что эмитент неожиданно разорится.
Цена облигаций может колебаться, но обычно эти колебания гораздо меньше, чем у акций. Поэтому облигации можно добавить в портфель, чтобы смягчить волатильность акций и снизить риск общей инвестиционной стратегии. Если вы не очень энергичный инвестор, вам, вероятно, следует разбавить свой портфель облигациями. Это поможет сгладить волатильность и уберечь вас от панических продаж при падении фондового рынка.
Однако покупка отдельных облигаций не всегда идёт на пользу. Поскольку номинальная стоимость большинства облигаций составляет тысячу долларов, то создать диверсифицированный портфель облигаций может быть дороговато. Если у вас нет, скажем, несколько сотен тысяч долларов, разумнее инвестировать в паевые фонды облигаций или биржевые фонды ETF.
Типичный фонд облигаций обычно содержит от десятков до сотен отдельных выпусков облигаций. Облигации обычно считаются более безопасными, чем акции, поскольку инвестор с большей вероятностью получит обещанные фиксированные процентные выплаты, даже если их стоимость будет колебаться с течением времени. Тут, конечно, существует вероятность того, что эмитент облигаций не сможет вернуть всю сумму при наступлении срока погашения, но этот риск можно снизить, выбрав наиболее кредитоспособных эмитентов. Если корпорация-эмитент обанкротится, держатели облигаций всё равно могут рассчитывать на то, что им выплатят в первую очередь, то есть раньше, чем держателям привилегированных акций.
Облигации обеспечивают надёжный доход, который может быть особенно полезен в пенсионном возрасте. Некоторые облигации даже имеют налоговые преимущества. Проценты по муниципальным облигациям обычно не облагаются федеральным подоходным налогом. Однако в данном случае смысл дополнительно проконсультироваться со специалистом по налогообложению.
Основной риск облигаций связан с процентной ставкой и её колебаниями, а также с необходимостью инвестора идти в ногу с инфляцией. Облигации не будут приносить такой же доход, как и акци. Плюс, самые безопасные облигации обычно имеют самую низкую доходность. Если ваши инвестиции не поспевают за инфляцией, покупательная способность инвестора, по сути, снижается. Поэтому наилучшей стратегией видится сочетание в своем портфеле и акций, и облигаций.
Таким образом, облигации – это отличный способ получения дохода, снижения рисков и волатильности портфеля, и, как правило, они больше подходят для инвесторов с более низкой склонностью к риску или более коротким временным горизонтом.
Помните, что вы не должны ограничиваться покупкой отдельных облигаций. Вы также можете инвестировать в облигации через взаимные фонды и ETF. Выбор зависит от вас.
Однако, наверняка, вас больше интересует то, когда имеет смысл покупать облигации и являются ли они подходящей инвестицией именно для вас. В этом уроке вы узнаете о практических аспектах инвестирования в облигации, а также стоит ли покупать облигации в свой портфель.
Существует множество причин, по которым вы можете купить облигации, но самые распространенные – это постоянный доход и безопасность. Владельцы облигаций получают проценты по фиксированной ставке, обычно два раза в год. Люди, выходящие на пенсию и нуждающиеся в надежном источнике дохода, часто инвестируют именно в облигации.
Высококачественные облигации инвестиционного класса, как правило, более безопасны, поскольку вероятность неисполнения заёмщиком своих обязательств по возврату ваших инвестиций ниже. Тут более низок риск, что эмитент неожиданно разорится.
Цена облигаций может колебаться, но обычно эти колебания гораздо меньше, чем у акций. Поэтому облигации можно добавить в портфель, чтобы смягчить волатильность акций и снизить риск общей инвестиционной стратегии. Если вы не очень энергичный инвестор, вам, вероятно, следует разбавить свой портфель облигациями. Это поможет сгладить волатильность и уберечь вас от панических продаж при падении фондового рынка.
Однако покупка отдельных облигаций не всегда идёт на пользу. Поскольку номинальная стоимость большинства облигаций составляет тысячу долларов, то создать диверсифицированный портфель облигаций может быть дороговато. Если у вас нет, скажем, несколько сотен тысяч долларов, разумнее инвестировать в паевые фонды облигаций или биржевые фонды ETF.
Типичный фонд облигаций обычно содержит от десятков до сотен отдельных выпусков облигаций. Облигации обычно считаются более безопасными, чем акции, поскольку инвестор с большей вероятностью получит обещанные фиксированные процентные выплаты, даже если их стоимость будет колебаться с течением времени. Тут, конечно, существует вероятность того, что эмитент облигаций не сможет вернуть всю сумму при наступлении срока погашения, но этот риск можно снизить, выбрав наиболее кредитоспособных эмитентов. Если корпорация-эмитент обанкротится, держатели облигаций всё равно могут рассчитывать на то, что им выплатят в первую очередь, то есть раньше, чем держателям привилегированных акций.
Облигации обеспечивают надёжный доход, который может быть особенно полезен в пенсионном возрасте. Некоторые облигации даже имеют налоговые преимущества. Проценты по муниципальным облигациям обычно не облагаются федеральным подоходным налогом. Однако в данном случае смысл дополнительно проконсультироваться со специалистом по налогообложению.
Основной риск облигаций связан с процентной ставкой и её колебаниями, а также с необходимостью инвестора идти в ногу с инфляцией. Облигации не будут приносить такой же доход, как и акци. Плюс, самые безопасные облигации обычно имеют самую низкую доходность. Если ваши инвестиции не поспевают за инфляцией, покупательная способность инвестора, по сути, снижается. Поэтому наилучшей стратегией видится сочетание в своем портфеле и акций, и облигаций.
Таким образом, облигации – это отличный способ получения дохода, снижения рисков и волатильности портфеля, и, как правило, они больше подходят для инвесторов с более низкой склонностью к риску или более коротким временным горизонтом.
Помните, что вы не должны ограничиваться покупкой отдельных облигаций. Вы также можете инвестировать в облигации через взаимные фонды и ETF. Выбор зависит от вас.
Оценивая различные варианты облигаций, инвесторы часто обращают внимание на их доходность. Но после этого они часто идут дальше и рассчитывают доходность к погашению (YTM). Это помогает создать более полноценную картину для сравнения идентичных облигаций. Нажмите на ссылку, чтобы читать далее.
Фонды
Как гласит одна поговорка: не стоит класть все яйца в одну корзину. Тоже самое можно сказать и про инвестирование. Вложение средств в различные виды активов поможет не только снизить инвестиционные риски, но и уменьшить беспокойство инвестора.
Одним из эффективных инструментов для диверсификации портфеля являются паевые фонды. О них и пойдёт речь в этом уроке. Вы сможете понять, как работают паевые фонды, как их использовать.
В начале инвестиционного пути у вас может не быть достаточно средств, которые можно распределить между разными активами. Однако это не повод останавливаться на полпути. Поскольку в таком случае на выручку приходят паевые инвестиционные фонды.
Паевые инвестиционные фонды – эффективный способ начать инвестировать с небольших сумм. Данный инструмент также помогает инвесторам с лёгкостью диверсифицировать портфель.
Паевые фонды можно представить себе как портфель с различными видами ценных бумаг, например акциями и облигациями. Купив всего один пай, вы инвестируете во все ценные бумаги, которыми владеет фонд.
Почему же так важна диверсификация? Допустим, вы инвестируете в паевый фонд, который владеет акциями всех компаний, входящих в S&P 500. Если одна из этих компаний обанкротится, пай фонда может потерять некоторую стоимость, но, не всю. Однако, если бы вы вложили все свои средства в акции одной компании, то потеряли бы всё или большую часть вложенных средств.
Диверсификация позволяет значительно снизить риск потерять вложения, поскольку ваши деньги распределены между разными инструментами.
Паевые фонды могут управляться как активно, так и пассивно. Пассивно управляемые фонды отслеживают индекс, например Russell 2000, который представляет собой индекс 2000 американских компаний с малой капитализацией. Если одна компания выходит из индекса, а другая, наоборот, присоединяется к нему, то фонд продаёт и покупает акции этих компаний соответственно. Риск и доходность таких фондов близка к общему индексу.
Активно управляемые фонды же пытаются превзойти показатели индекса. Идея заключается в том, чтобы при тщательном отборе инвестиций получить более высокую доходность, чем общий индекс.
Все паевые фонды подразумевают под собой определённые расходы, но они могут отличаться в зависимости от фонда. Об этом важно помнить, поскольку расходы фонда напрямую влияют на вашу доходность.
Ещё одна проблема активно управляемых фондов кроется в более дорогом обслуживании. Почему? Фонды платят людям, которые принимают активные инвестиционные решения, то есть совершают больше сделок, что, в свою очередь, влечёт за собой транзакционные издержки. Счёт вам не выставят, но доходность из-за этого будет значительно ниже. Не стоит забывать и о том, что некоторые брокеры также взимают комиссию за покупку паевых фондов.
Большинство инвесторов для достижения своих целей стремятся преумножить свой капитал. Акции прекрасно подходят для этого, однако наибольшую доходность можно получить только с активов с высоким риском. Паевые инвестиционные фонды – это инструмент, который позволит диверсифицировать ваш портфель и значительно сократить риск потерять свои средства.
Одним из эффективных инструментов для диверсификации портфеля являются паевые фонды. О них и пойдёт речь в этом уроке. Вы сможете понять, как работают паевые фонды, как их использовать.
В начале инвестиционного пути у вас может не быть достаточно средств, которые можно распределить между разными активами. Однако это не повод останавливаться на полпути. Поскольку в таком случае на выручку приходят паевые инвестиционные фонды.
Паевые инвестиционные фонды – эффективный способ начать инвестировать с небольших сумм. Данный инструмент также помогает инвесторам с лёгкостью диверсифицировать портфель.
Паевые фонды можно представить себе как портфель с различными видами ценных бумаг, например акциями и облигациями. Купив всего один пай, вы инвестируете во все ценные бумаги, которыми владеет фонд.
Почему же так важна диверсификация? Допустим, вы инвестируете в паевый фонд, который владеет акциями всех компаний, входящих в S&P 500. Если одна из этих компаний обанкротится, пай фонда может потерять некоторую стоимость, но, не всю. Однако, если бы вы вложили все свои средства в акции одной компании, то потеряли бы всё или большую часть вложенных средств.
Диверсификация позволяет значительно снизить риск потерять вложения, поскольку ваши деньги распределены между разными инструментами.
Паевые фонды могут управляться как активно, так и пассивно. Пассивно управляемые фонды отслеживают индекс, например Russell 2000, который представляет собой индекс 2000 американских компаний с малой капитализацией. Если одна компания выходит из индекса, а другая, наоборот, присоединяется к нему, то фонд продаёт и покупает акции этих компаний соответственно. Риск и доходность таких фондов близка к общему индексу.
Активно управляемые фонды же пытаются превзойти показатели индекса. Идея заключается в том, чтобы при тщательном отборе инвестиций получить более высокую доходность, чем общий индекс.
Все паевые фонды подразумевают под собой определённые расходы, но они могут отличаться в зависимости от фонда. Об этом важно помнить, поскольку расходы фонда напрямую влияют на вашу доходность.
Ещё одна проблема активно управляемых фондов кроется в более дорогом обслуживании. Почему? Фонды платят людям, которые принимают активные инвестиционные решения, то есть совершают больше сделок, что, в свою очередь, влечёт за собой транзакционные издержки. Счёт вам не выставят, но доходность из-за этого будет значительно ниже. Не стоит забывать и о том, что некоторые брокеры также взимают комиссию за покупку паевых фондов.
Большинство инвесторов для достижения своих целей стремятся преумножить свой капитал. Акции прекрасно подходят для этого, однако наибольшую доходность можно получить только с активов с высоким риском. Паевые инвестиционные фонды – это инструмент, который позволит диверсифицировать ваш портфель и значительно сократить риск потерять свои средства.
Возможно, вы уже знакомы с концепцией паевых инвестиционных фондов. Они чем-то похожи на мороженое, бывают с «разными вкусами».
В некоторых случаях вы можете приобрести паи нескольких фондов, чтобы дополнить свой портфель. Однако есть сценарии, когда для достижения своих целей вы можете приобрести паи только одного фонда.
В этом уроке вы узнаете о паевых фондах «всё в одном», об универсальных паевых фондах, целевых фондах и фондах, ориентированных на возраст.
Напомним, что паевые фонды могут инвестировать в акции, облигации, недвижимость, сырьё и многое другое. Существует более 20 000 паевых фондов, которые охватывают все инвестиционные стратегии, которые только можно представить.
Некоторые стратегии включают в себя фонды определённых классов активов или отраслевые фонды. Например, фонды классов активов - это группы активов, схожих по рискам и доходности, например: акции, облигации, наличные или недвижимость.
Некоторые фонды специализируются на определенном типе инвестиций или классе активов. Например, акциях крупных компаний или высокодоходных облигациях. Такие паевые фонды подразумевают, что вы выберете фонд, который подходит именно вам.
Существуют также и отраслевые фонды, которые владеют акциями компаний определённого сектора или отрасли. В чем же разница? Дело в том, что сектора шире, отрасли. Например, нефть – это отрасль, а энергетика – сектор, в который также входят угольные, газовые, ветряные и солнечные компании. Акции в каждой отрасли или секторе имеют схожие характеристики и риски.
Отсюда мы переходим к универсальным паевым фондам. Начнём с фонда с целевой датой, который представляет собой смесь классов активов, например, 20% облигаций и 80% акций. Такие фонды также предполагают смену рискованности инструмента к определённому году.
Фонды с целевой датой - это фонды, разработанные с учётом даты, когда вы выйдете из фонда. Обычно они создаются с шагом в пять лет, например 2020, 2025, 2030 и так далее.
Допустим, вы планируете выйти на пенсию в 67 лет, то есть, к 2050 году. Если ваша инвестиционная цель – пенсия, то вы можете вложить средства в фонд с целевой датой в 2050 году. И чем ближе будет срок к закрытию, тем более консервативными будут становиться активы в фонде.
Фонды с целевой датой – универсальное и недорогое решение для пенсионных накоплений.
По аналогичной схеме работает и фонд, ориентированный на возраст. Его цель – помочь людям накопить на образование. Если же при выборе целевого фонда для выхода на пенсию вы исходите из того, в каком году планируется выйти на пенсию, то в данном случае, вы можете выбрать фонд, исходя из возраста ребёнка, который будет получать образование.
Чем меньше возраст, тем более агрессивные инструменты будут в фонде. Когда же ребёнок подрастёт, и приблизится к году поступления в образовательное учреждение, фонд перейдёт к более консервативным инструментам.
Независимо от того, кому предназначены сбережения, универсальный паевый фонд может стать отличным и простым решением, которое позволит диверсифицировать средства в рамках одной инвестиции.
В некоторых случаях вы можете приобрести паи нескольких фондов, чтобы дополнить свой портфель. Однако есть сценарии, когда для достижения своих целей вы можете приобрести паи только одного фонда.
В этом уроке вы узнаете о паевых фондах «всё в одном», об универсальных паевых фондах, целевых фондах и фондах, ориентированных на возраст.
Напомним, что паевые фонды могут инвестировать в акции, облигации, недвижимость, сырьё и многое другое. Существует более 20 000 паевых фондов, которые охватывают все инвестиционные стратегии, которые только можно представить.
Некоторые стратегии включают в себя фонды определённых классов активов или отраслевые фонды. Например, фонды классов активов - это группы активов, схожих по рискам и доходности, например: акции, облигации, наличные или недвижимость.
Некоторые фонды специализируются на определенном типе инвестиций или классе активов. Например, акциях крупных компаний или высокодоходных облигациях. Такие паевые фонды подразумевают, что вы выберете фонд, который подходит именно вам.
Существуют также и отраслевые фонды, которые владеют акциями компаний определённого сектора или отрасли. В чем же разница? Дело в том, что сектора шире, отрасли. Например, нефть – это отрасль, а энергетика – сектор, в который также входят угольные, газовые, ветряные и солнечные компании. Акции в каждой отрасли или секторе имеют схожие характеристики и риски.
Отсюда мы переходим к универсальным паевым фондам. Начнём с фонда с целевой датой, который представляет собой смесь классов активов, например, 20% облигаций и 80% акций. Такие фонды также предполагают смену рискованности инструмента к определённому году.
Фонды с целевой датой - это фонды, разработанные с учётом даты, когда вы выйдете из фонда. Обычно они создаются с шагом в пять лет, например 2020, 2025, 2030 и так далее.
Допустим, вы планируете выйти на пенсию в 67 лет, то есть, к 2050 году. Если ваша инвестиционная цель – пенсия, то вы можете вложить средства в фонд с целевой датой в 2050 году. И чем ближе будет срок к закрытию, тем более консервативными будут становиться активы в фонде.
Фонды с целевой датой – универсальное и недорогое решение для пенсионных накоплений.
По аналогичной схеме работает и фонд, ориентированный на возраст. Его цель – помочь людям накопить на образование. Если же при выборе целевого фонда для выхода на пенсию вы исходите из того, в каком году планируется выйти на пенсию, то в данном случае, вы можете выбрать фонд, исходя из возраста ребёнка, который будет получать образование.
Чем меньше возраст, тем более агрессивные инструменты будут в фонде. Когда же ребёнок подрастёт, и приблизится к году поступления в образовательное учреждение, фонд перейдёт к более консервативным инструментам.
Независимо от того, кому предназначены сбережения, универсальный паевый фонд может стать отличным и простым решением, которое позволит диверсифицировать средства в рамках одной инвестиции.
Возможно, вы уже знакомы с паевыми инвестиционными фондами, которые отлично подходят для диверсификации, но имеют слишком много различных сборов, за которыми нужно следить. В данном случае отличной альтернативой могут стать биржевые фонды, именуемые ETF.
В этом уроке вы познакомитесь с биржевыми фондами. Узнаете, что это такое, как они работают и почему инвесторы отдают предпочтениям именно им.
Паевые инвестиционные фонды существуют с XVIII века, однако отрасль не стоит на месте и постоянно развивается. Так появились биржевые фонды, или ETF.
Традиционные паевые инвестиционные фонды выпускаются спонсором фонда, когда вы покупаете их, а затем погашаются, когда продаёте. Цены на паи устанавливаются раз в день по стоимости всех базовых ценных бумаг фонда, разделенной на количество акций.
В отличие от паевых фондов, биржевые фонды торгуются на биржах в течение дня. Вы покупаете их и продаёте другому инвестору, как и акции. Поскольку активы фонда меняются в цене в течение дня, а их стоимость определяется спросом и предложением на рынке, в разные временные отрезки он может торговаться немного выше или ниже стоимости активов.
У биржевых фондов (ETF) есть два преимущества: ликвидность и стоимость. Несмотря на то, что за покупку или продажу такого фонда, как и за продажу акций, вы можете заплатить комиссию брокеру, расходы, как правило, значительно ниже.
Инвесторы, уделяющие пристальное внимание расходам или придерживающиеся пассивного подхода к инвестированию, могут отдать предпочтение ETF вместо традиционных паевых фондов. Это связано с тем, что биржевой фонд можно купить или продать в любой момент работы биржи, вам не нужно ждать окончания дня, как в случае с паевым фондом.
К тому же, ликвидность фонда может стать преимуществом, особенно в дни, когда рынок растёт или падает. Независимо от того, интересуют ли вас акции, облигации, конкретный сектор или что-то ещё, ETF помогут диверсифицировать портфель и обеспечить экономическую эффективность.
В этом уроке вы познакомитесь с биржевыми фондами. Узнаете, что это такое, как они работают и почему инвесторы отдают предпочтениям именно им.
Паевые инвестиционные фонды существуют с XVIII века, однако отрасль не стоит на месте и постоянно развивается. Так появились биржевые фонды, или ETF.
Традиционные паевые инвестиционные фонды выпускаются спонсором фонда, когда вы покупаете их, а затем погашаются, когда продаёте. Цены на паи устанавливаются раз в день по стоимости всех базовых ценных бумаг фонда, разделенной на количество акций.
В отличие от паевых фондов, биржевые фонды торгуются на биржах в течение дня. Вы покупаете их и продаёте другому инвестору, как и акции. Поскольку активы фонда меняются в цене в течение дня, а их стоимость определяется спросом и предложением на рынке, в разные временные отрезки он может торговаться немного выше или ниже стоимости активов.
У биржевых фондов (ETF) есть два преимущества: ликвидность и стоимость. Несмотря на то, что за покупку или продажу такого фонда, как и за продажу акций, вы можете заплатить комиссию брокеру, расходы, как правило, значительно ниже.
Инвесторы, уделяющие пристальное внимание расходам или придерживающиеся пассивного подхода к инвестированию, могут отдать предпочтение ETF вместо традиционных паевых фондов. Это связано с тем, что биржевой фонд можно купить или продать в любой момент работы биржи, вам не нужно ждать окончания дня, как в случае с паевым фондом.
К тому же, ликвидность фонда может стать преимуществом, особенно в дни, когда рынок растёт или падает. Независимо от того, интересуют ли вас акции, облигации, конкретный сектор или что-то ещё, ETF помогут диверсифицировать портфель и обеспечить экономическую эффективность.
Биржевые фонды (ETF) и паевые фонды могут сбить с толку ивесторов, поскольку данные инструменты во многом похожи. Однако, если вы сможете запомнить их главные отличия, то лучше поймёте данные виды активов и преимущества каждого из них. Перейдите по ссылке, чтобы узнать больше.
Деривативные инструменты
Термин «дериватив», он же «производная», может пробудить вашем сознании воспоминания об уроках алгебры. Однако не переживайте, сегодня речь пойдёт исключительно об инвестициях.
Под деривативами в инвестировании подразумеваются финансовые контракты, такие как опционы, фьючерсы и свопы. В этом уроке вы узнаете о деривативных инвестициях, что это такое и как они работают.
Одним из самых распространенных деривативных инструментов, о которых вы, скорее всего, слышали, являются опционы. В зависимости от места работы вы можете получать опционы на акции как часть компенсации, но приобретение опционов у работодателя – не единственный способ участия в их торговле.
Опционные контракты – это соглашения, которые дают инвестору право или возможность купить или продать ценную бумагу по установленной цене к определённой дате. Когда вы получаете опционы на акции от работодателя, они, как правило, работают по принципу «один к одному», и позволяют за один опцион приобрести одну акцию компании.
Когда же опционные контракты торгуются публично, контракт предоставляет инвестору право на покупку или продажу 100 акций. В основе данного инструмента лежат: цена исполнения и дата истечения срока действия актива.
Цена исполнения – это сумма средств, по которой будут обмениваться акции, а дата истечения срока действия – крайняя дата, когда держатель опциона может исполнить свой опцион, или, другими словами, совершить сделку.
Опционы делятся на два типа: колл и пут. Колл даёт инвестору право купить актив. Инвестор, покупающий опцион «колл», делает ставку на то, что стоимость ценной бумаги вырастет, что позволяет приобрести акцию по более низкой цене, если цены возрастут.
Другой вид опциона - пут, позволяет продать актив. Инвестор, приобретающий опцион «пут», делает ставку на падение стоимости ценной бумаги и закрепляет за собой право продать её по более выгодной цене, если это произойдёт.
Чаще всего опционы «колл» используются для хеджирования рисков. Например, если вы владеете достаточно большим процентом конкретной акции, и хотите и дальше хранить её в своём портфеле, то можете приобрести опцион пут, который позволит продать акции по более высокой цене, если она вдруг упадёт.
Существует три сценария, когда инвестор владеет опционным контрактом. «В деньгах» - опцион, у которого есть внутренняя стоимость, то есть он приносит прибыль. По сути, акции находятся выше цены исполнения для опциона «колл» или ниже цены исполнения для опциона «пут».
В любом случае контракт принесёт прибыль, если будет исполнен сегодня. С опционом вне денег дела обстоят с точностью наоборот. Акции торгуются ниже цены исполнения для опциона «колл» и выше цены исполнения для опциона «пут». Исполнение такого опциона не имеет смысла, поскольку вы только потеряете свои деньги.
«Опцион вне денег» - опцион, не имеющий внутренней стоимости, то есть, когда цена исполнения опциона и рыночная цена примерно одинаковы.
К другим видам деривативов относятся форварды и фьючерсы – контракты на покупку актива по заранее определенной цене на определенный срок. Их часто используют для контроля затрат на ведения бизнеса. Они позволяют предприятиям контролировать и прогнозировать свои операционные расходы.
Ещё один вид деривативных инструментов – свопы – контракты, позволяющие двум сторонам обмениваться компонентами денежных средств, например процентными ставками или валютами. Они менее распространены среди индивидуальных инвесторов, но данный термин можно довольно часто услышать в разговоре.
Теперь вы знаете некоторые основы деривативов. Несмотря на то, что они помогают хиджировать риски, производные инструмент отличаются высокой волатильностью. Инвестировать в деривативы стоит только в том случае, если вы опытный инвестор с прочным финансовым фундаментом.
Под деривативами в инвестировании подразумеваются финансовые контракты, такие как опционы, фьючерсы и свопы. В этом уроке вы узнаете о деривативных инвестициях, что это такое и как они работают.
Одним из самых распространенных деривативных инструментов, о которых вы, скорее всего, слышали, являются опционы. В зависимости от места работы вы можете получать опционы на акции как часть компенсации, но приобретение опционов у работодателя – не единственный способ участия в их торговле.
Опционные контракты – это соглашения, которые дают инвестору право или возможность купить или продать ценную бумагу по установленной цене к определённой дате. Когда вы получаете опционы на акции от работодателя, они, как правило, работают по принципу «один к одному», и позволяют за один опцион приобрести одну акцию компании.
Когда же опционные контракты торгуются публично, контракт предоставляет инвестору право на покупку или продажу 100 акций. В основе данного инструмента лежат: цена исполнения и дата истечения срока действия актива.
Цена исполнения – это сумма средств, по которой будут обмениваться акции, а дата истечения срока действия – крайняя дата, когда держатель опциона может исполнить свой опцион, или, другими словами, совершить сделку.
Опционы делятся на два типа: колл и пут. Колл даёт инвестору право купить актив. Инвестор, покупающий опцион «колл», делает ставку на то, что стоимость ценной бумаги вырастет, что позволяет приобрести акцию по более низкой цене, если цены возрастут.
Другой вид опциона - пут, позволяет продать актив. Инвестор, приобретающий опцион «пут», делает ставку на падение стоимости ценной бумаги и закрепляет за собой право продать её по более выгодной цене, если это произойдёт.
Чаще всего опционы «колл» используются для хеджирования рисков. Например, если вы владеете достаточно большим процентом конкретной акции, и хотите и дальше хранить её в своём портфеле, то можете приобрести опцион пут, который позволит продать акции по более высокой цене, если она вдруг упадёт.
Существует три сценария, когда инвестор владеет опционным контрактом. «В деньгах» - опцион, у которого есть внутренняя стоимость, то есть он приносит прибыль. По сути, акции находятся выше цены исполнения для опциона «колл» или ниже цены исполнения для опциона «пут».
В любом случае контракт принесёт прибыль, если будет исполнен сегодня. С опционом вне денег дела обстоят с точностью наоборот. Акции торгуются ниже цены исполнения для опциона «колл» и выше цены исполнения для опциона «пут». Исполнение такого опциона не имеет смысла, поскольку вы только потеряете свои деньги.
«Опцион вне денег» - опцион, не имеющий внутренней стоимости, то есть, когда цена исполнения опциона и рыночная цена примерно одинаковы.
К другим видам деривативов относятся форварды и фьючерсы – контракты на покупку актива по заранее определенной цене на определенный срок. Их часто используют для контроля затрат на ведения бизнеса. Они позволяют предприятиям контролировать и прогнозировать свои операционные расходы.
Ещё один вид деривативных инструментов – свопы – контракты, позволяющие двум сторонам обмениваться компонентами денежных средств, например процентными ставками или валютами. Они менее распространены среди индивидуальных инвесторов, но данный термин можно довольно часто услышать в разговоре.
Теперь вы знаете некоторые основы деривативов. Несмотря на то, что они помогают хиджировать риски, производные инструмент отличаются высокой волатильностью. Инвестировать в деривативы стоит только в том случае, если вы опытный инвестор с прочным финансовым фундаментом.
Опционы – контракты, которые дают покупателям право купить или продать актив, например акции какой-либо компании. Осуществить операцию можно только к определённой дате по установленной цене.
- Инвесторы могут прибегнуть к опционам, если считают, что стоимость актива будет расти или падать, а также для того, чтобы сбалансировать риски в портфеле. Нажмите на ссылку, чтобы узнать больше.
Опционные контракты представляют собой соглашения, которые позволяют купить или продать ценную бумагу по определённой цене к установленной дате. Один контракт чаще всего представляет собой право на покупку или продажу 100 акций.
- В основе данного инструмента лежат: цена исполнения и дата истечения срока действия. Дата истечения – крайняя дата, когда наступает срок исполнения контракта, а цена исполнения – сумма, по которой контракт должен быть исполнен. Нажмите на ссылку, чтобы узнать больше.
Пакет льгот при трудоустройстве может включать себя не только зарплату, медицинское обслуживание и отпуск. В дополнение ко всему вам могут предложить фондовый план для сотрудников.
Среди самых распространённых предложений – опционы на акции и ограниченные акции. И то, и другое даёт возможность в конечном итоге стать акционером компании, в которой вы работаете.
В этом уроке вы узнаете о вознаграждении акциями, в частности об опционах на акции для сотрудников, а также о типах опционов, как они работают и как избежать подводных камней.
Вне зависимости от вида опционного плана для сотрудников, общая их идея заключается в предоставлении возможности сотруднику приобрести акции компании со скидкой. В этом случае саму скидку на цену называют «ценой исполнения».
Как правило, каждый опцион позволяет приобрести одну акцию. Чтобы воспользоваться преимуществами опционной программы, вы, скорее всего, захотите реализовать опцион, когда цена исполнения будет ниже рыночной стоимости ценной бумаги. Цена исполнения опциона обычно предопределяется при получении гранта.
В зависимости от программы компании вам могут потребоваться права для реализации опционов на покупку акций. Некоторые компании могут иметь многолетние программы, в рамках которых опционы на акции переходят сотрудникам в течение нескольких лет.
Например, в вашей компании опцион может наделяться правами каждый год в течение пяти лет. Каждая компания устанавливает свой график, однако суть одна и та же, вы можете реализовать свои опционы по мере наделения правами.
Нет необходимости ждать реализации всех опционов, чтобы реализовать те, на которые были наложены права. Как правило, их можно реализовать по мере наделения правами. Приведём пример, как это может работать. Допустим, вам предоставили 3000 опционов по цене пять долларов за акцию с графиком наделения правами по 1000 опционов в год. Спустя год права на 1000 опционов перейдут к вам. Цена исполнения составляет пять долларов, и, возможно, акции компании стоят десять долларов.
Если бы вы исполните эти опционы сейчас, то купите 1 000 акций по цене пять долларов за акцию, что на 50 % ниже текущей цены акций на рынке. Такой спрэд называется элементом выгодной сделки. Гипотетически, сразу после этого вы могли бы продать акции по десять долларов за единицу, заработав на сделке 5000 долларов.
Несмотря на то, что рыночная цена акций может меняться в течение каждого из следующих двух лет, процесс относительно одинаков. Детали истечения срока действия опциона обычно подробно описываются в контракте. Если вы решите исполнить и продать свои опционы, вам также придется заплатить комиссии, сборы и налоги, которые могут быть связаны со сделкой.
Поэтому важно понимать, что с точки зрения налогообложения существуют две основные категории опционных планов: стимулирующие опционы на акции и неквалифицированные опционы на акции.
Стимулирующие опционы на акции, или ISO, которые также называют квалифицированными опционами на акции, имеют право на льготный налоговый режим. Основное различие между ISO и неквалифицированными опционами заключается в том, что ISO облагаются налогом только при продаже акции.
В случае же с неквалифицированными опционами, налог будет начисляться дважды – при исполнении опциона и при продаже акций.
Не стоит забывать о том, что законы могут измениться, поэтому перед исполнением опциона или продажей акций следует проконсультироваться со специалистом по налогообложению.
Подробная информация о программе, цене исполнения, графике наделения правами, содержится в так называемом соглашении о предоставлении.
Кроме того, работодатель может организовывать мероприятия, в рамках которых будут разъясняться механизмы конкретной программы. В случае длительного трудоустройства в одной компании, вы не только получите право на опционы, но и продолжите получать дополнительные гранты, что, в свою очередь, позволит увеличить количество акций в портфеле. Но не стоит забывать и о диверсификации своих активов.
Среди самых распространённых предложений – опционы на акции и ограниченные акции. И то, и другое даёт возможность в конечном итоге стать акционером компании, в которой вы работаете.
В этом уроке вы узнаете о вознаграждении акциями, в частности об опционах на акции для сотрудников, а также о типах опционов, как они работают и как избежать подводных камней.
Вне зависимости от вида опционного плана для сотрудников, общая их идея заключается в предоставлении возможности сотруднику приобрести акции компании со скидкой. В этом случае саму скидку на цену называют «ценой исполнения».
Как правило, каждый опцион позволяет приобрести одну акцию. Чтобы воспользоваться преимуществами опционной программы, вы, скорее всего, захотите реализовать опцион, когда цена исполнения будет ниже рыночной стоимости ценной бумаги. Цена исполнения опциона обычно предопределяется при получении гранта.
В зависимости от программы компании вам могут потребоваться права для реализации опционов на покупку акций. Некоторые компании могут иметь многолетние программы, в рамках которых опционы на акции переходят сотрудникам в течение нескольких лет.
Например, в вашей компании опцион может наделяться правами каждый год в течение пяти лет. Каждая компания устанавливает свой график, однако суть одна и та же, вы можете реализовать свои опционы по мере наделения правами.
Нет необходимости ждать реализации всех опционов, чтобы реализовать те, на которые были наложены права. Как правило, их можно реализовать по мере наделения правами. Приведём пример, как это может работать. Допустим, вам предоставили 3000 опционов по цене пять долларов за акцию с графиком наделения правами по 1000 опционов в год. Спустя год права на 1000 опционов перейдут к вам. Цена исполнения составляет пять долларов, и, возможно, акции компании стоят десять долларов.
Если бы вы исполните эти опционы сейчас, то купите 1 000 акций по цене пять долларов за акцию, что на 50 % ниже текущей цены акций на рынке. Такой спрэд называется элементом выгодной сделки. Гипотетически, сразу после этого вы могли бы продать акции по десять долларов за единицу, заработав на сделке 5000 долларов.
Несмотря на то, что рыночная цена акций может меняться в течение каждого из следующих двух лет, процесс относительно одинаков. Детали истечения срока действия опциона обычно подробно описываются в контракте. Если вы решите исполнить и продать свои опционы, вам также придется заплатить комиссии, сборы и налоги, которые могут быть связаны со сделкой.
Поэтому важно понимать, что с точки зрения налогообложения существуют две основные категории опционных планов: стимулирующие опционы на акции и неквалифицированные опционы на акции.
Стимулирующие опционы на акции, или ISO, которые также называют квалифицированными опционами на акции, имеют право на льготный налоговый режим. Основное различие между ISO и неквалифицированными опционами заключается в том, что ISO облагаются налогом только при продаже акции.
В случае же с неквалифицированными опционами, налог будет начисляться дважды – при исполнении опциона и при продаже акций.
Не стоит забывать о том, что законы могут измениться, поэтому перед исполнением опциона или продажей акций следует проконсультироваться со специалистом по налогообложению.
Подробная информация о программе, цене исполнения, графике наделения правами, содержится в так называемом соглашении о предоставлении.
Кроме того, работодатель может организовывать мероприятия, в рамках которых будут разъясняться механизмы конкретной программы. В случае длительного трудоустройства в одной компании, вы не только получите право на опционы, но и продолжите получать дополнительные гранты, что, в свою очередь, позволит увеличить количество акций в портфеле. Но не стоит забывать и о диверсификации своих активов.
Опционы на акции сотрудников часто включаются в компенсационный пакет работника и дают ему возможность купить акции компании, в которой он работает, по определённой цене. Опционы на акции могут принести сотруднику дополнительные деньги, в зависимости от ситуации на рынке.
Опционы на акции могут позволить сотрудникам в какой-то мере почувствовать себя собственником или владельцем компании, в которой они работают. Это может иметь как преимущества, так и недостатки. Но если вы работаете в отрасли, где опционы на акции широко распространены, важно понимать, как они работают, каких видов бывают и так далее. Нажмите на ссылку, чтобы узнать больше.
Опционы на акции могут позволить сотрудникам в какой-то мере почувствовать себя собственником или владельцем компании, в которой они работают. Это может иметь как преимущества, так и недостатки. Но если вы работаете в отрасли, где опционы на акции широко распространены, важно понимать, как они работают, каких видов бывают и так далее. Нажмите на ссылку, чтобы узнать больше.